山鹰国际控股股份公司18年第二期超短期融资券募集说明书.pdf

山鹰国际控股股份公司2018年度第二期超短期融资券募集说明书 重要提示 本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注 册，注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何 评价，也不代表对本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。投资 者购买本公司本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关 的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进 行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投 资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和 及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 天健会计师事务所对本公司2016年财务报告出具了 “天健审 [2017]1978号”非标准无保留意见的审计报告。请投资者注意阅读该 审计报告全文及相关财务报表附注。本公司对相关事项已作详细说明， 请投资者注意阅读。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融 资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 2 山鹰国际控股股份公司2018年度第二期超短期融资券募集说明书 目录 重要提示2 第一章 释 义5 第二章 风险提示及说明10 一、与本期超短期融资券相关的投资风险10 二、与发行人相关的风险10 第三章 发行条款19 一、 发行条款19 二、 发行安排21 （一）集中簿记建档安排21 21 （二）分销安排 21 （三）缴款和结算安排 （四）登记托管安排22 22 （五）上市流通安排 （六）其他22 第四章 募集资金运用23 一、募集资金主要用途23 二、发行人承诺23 三、偿债保障措施23 第五章 公司基本情况26 一、公司基本情况26 二、公司历史沿革及历次股本变动情况26 三、发行人股权结构和独立运行情况44 四、发行人重要权益投资情况46 五、公司内部治理及组织机构设置情况56 六、公司董事、监事及高级管理人员情况69 七、发行人业务状况72 八、发行人所在行业状况95 九、发行人所处行业地位及竞争状况120 十、其他经营重要事项122 第六章 公司主要财务状况124 一、财务报表的编制基础和相关说明124 二、发行人最近三年及一期主要会计数据129 三、主要财务指标136 四、合并报表资产结构分析136 五、合并报表负债及所有者权益结构分析146 六、合并报表盈利能力分析153 七、合并报表现金流量状况分析156 八、偿债指能力分析159 九、资产运营效率分析160 3 山鹰国际控股股份公司2018年度第二期超短期融资券募集说明书 十、公司有息债务情况160 十一、公司关联方关系及其交易165 十二、重大或有事项171 十三、公司资产抵质押、受限事项及对抗第三人优先偿付负债情况173 十四、公司理财产品、境外投资和金融衍生品交易情况177 十五、直接债务融资计划179 第七章 公司的资信状况180 一、评级报告摘要及跟踪评级安排180 二、公司其他资信情况181 三、 其他资信重要事项184 第八章 担保185