(经管类课件）财务管理.pptx

财 务 管 理周 兵　主编知识目标1. 了解企业财务管理的含义、内容。2. 明了企业的财务活动、财务关系。3. 理解财务管理的目标、环节、环境等。4. 掌握资金时间价值、风险与收益的相关计算。项目导航　　现代企业制度的一个显著特点就是所有权与经营权分离，正是因为这种分离的存在导致投资者与经营者之间利益存在差异，这就是企业设置财务管理系统的前提。企业既要合理地应用稀缺资源，又要使投资者取得理想的投资回报，因此建立合理的财务管理系统是非常有必要的。财务管理的实质就是理财，既要保证生产经营顺畅，又要满足各方利益，因而需要建立一系列的管理活动。建立这些活动包括哪些内容?受哪些环境因素制约?作为财务管理人员，必须对公司财务管理的内容进行全面理解并具备相关基本技能，才能进行公司财务管理，也才能管理好公司的财务。任务一　库存现金的核算一、财务管理概念二、财务管理内容三、财务管理的目标四、 财务管理的环节五、 财务管理的环境一、财务管理概念（一）企业财务活动筹资活动投资活动资金营运活动分配活动（二）企业财务关系二、 财务管理内容（一）企业财务活动筹资管理投资管理利润（股利）分配管理三、 财务管理的目标（一）财务管理的总体目标筹资管理利润最大化资本利润率最大化(或每股收益最大化)企业价值最大化(二) 企业财务管理的具体目标企业筹资管理目标企业投资管理目标企业营运资金管理目标企业利润分配管理目标(三) 财务管理目标的协调所有者与经营者的利益冲突与协调所有者与债权人的利益冲突与协调所有者目标与社会目标的矛盾与协调四、财务管理的环节（一）计划与预算财务预测财务计划财务预算（二）决策与控制财务决策财务控制（三）分析与考核财务分析财务考核五、财务管理的环境（一）财务管理的外部环境经济环境法律环境金融环境（二）财务管理的内部环境1. 企业管理体制和经营方式2. 企业资本实力3. 生产技术条件4. 经营管理水平5.决策者的素质任务二　树立资金时间价值理念一、 资金时间价值的含义二、 资金时间价值的计算一、 资金时间价值的含义（一）资金时间价值的概念（二）资金时间价值的表现形式二、 资金时间价值的计算（一） 一次性收付款项的终值和现值单利的计算复利的计算年金的计算任务三　树立风险收益理念一、风险的含义二、风险的类型三、风险衡量四、风险收益率一、 风险的含义　风险是一个非常重要的财务概念。任何决策都有风险，这使得风险观念在理财中更具有普遍意义。财务活动经常是在有风险的情况下进行的，承担风险，就要求得到相应的额外收益。投资者由于冒风险进行投资而要求的超过资金时间价值的额外收益，就称为投资的风险价值，也称为风险收益或风险报酬。二、风险的类型（一） 一次性收付款项的终值和现值按风险能否分散分为不可分散风险和可分散风险按风险形成的原因分为经营风险与财务风险三、风险衡量概率及其分布期望值标准差标准离差率四、风险收益率　人们之所以要进行风险投资，归根结底是要得到额外收益，否则就不值得去冒风险 因冒风险进行投资而获得的超过无风险收益的那部分额外收益，称为投资风险收益。风险收益有两种表示形式(一是绝对数形式，即风险收益额)二是相对数形式，即风险收益率。五、风险对策常用的风险对策制定风险对策的原则知识目标1. 掌握企业筹资方式、渠道。2. 掌握销售百分比法。3. 掌握经营杠杆、财务杠杆、复合杠杆含义及相关计算。4. 掌握个别资金成本、综合资金成本的计算及资本结构优化的方法。项目导航　　企业常常会面临资金短缺状况，比如，要开业、扩大再生产、投资等，这时就需要筹措资金。企业筹资是财务管理最原始，最基本的内容。对于一个准备筹资的企业来说，要充分考虑企业需要筹多少资金、企业的资金有哪几方面的来源、具体如何筹到所需的资金等问题。另外，企业从事生产经营活动必须要用资金，在市场经济条件下又不可能无偿使用资金。因此，企业除了必须节约使用资金外，还必须分析把握各种来源的资金的使用代价，确定不同债务筹资方式下的筹资风险，以便做到合理使用资金，优化资本结构。任务一　预测筹资规模一、 企业筹资的概念二、 筹资的基本原则三、 企业资金需要量预测一、 企业筹资的概念　企业筹资是指企业根据其生产经营!调整资金结构等活动的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。二、筹资的基本原则合理性原则及时性原效益性原则优化资金结构原则三、 企业资金需要量预测　适当的筹资规模是筹集资金的基本原则，要合理确定筹资规模，必须先采用科学的方法预测资金需要量。 资金需要量的预测有很多方法，现主要介绍销售百分比法。任务二　选择筹资方式一、 企业筹资的渠道与方式二、权益资金筹集三、负债资金的筹集一、 企业筹资的渠道与方式（一）筹资的渠道国家财政资金银行信贷资金非银行金融机构资金其他法人资金个人资金企业自留资金