银行的负债管理.ppt

向中央银行的贴现借款 ?商业银行持中央银行规定的票据向中央银行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规定，这一利率是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一 。 ?我国商业银行从中央银行申请贴现资金有一部分是通过票据贴现完成的，有一部分则以再贷款方式取得，即信用贷款。 证 券 回 购 ?商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。 ?回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。 * 证券回购的程序 ?银行出售债券： ? ?银行购回债券： 国际金融市场融资 ?最典型的是欧洲货币存款市场。 ?当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款 。 ?欧洲货币市场起源于欧洲，目前欧洲货币市场已经遍布世界各地。 * 发行中长期债券 ?商业银行以发行人的身份，通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者借债的融资方式。 ? 银行发行中长期债券所承担的利息成本较其他融资方式要高，但保证银行资金的稳定。资金成本的提高促使商业银行经营风险较高的资产业务，这从总体上增大了银行经营的风险。 * 非存款性资金来源规模的确定 非存款性资金来源的确定取决于存款性资金能否满足银行贷款和投资的需求。其缺口为非存款性资金来源。 同时，非存款资金来源还受成本、风险和国家政策的制约。 商业银行负债成本的管理 负债的成本对于银行来说非常重要，它一方面关系到银行的整体盈利；另一方面关系到银行在激烈的负债竞争中能否取胜。 对于管理人员而言，懂得如何计算和分析银行营运资金成本是至关重要的。如果成本核算准确，银行就可以对各种可供选择的资金来源价格进行比较，从而确定合理的资产价格，以弥补资金成本和支付给股东报酬所需的收益率。 商业银行各类成本的概念 ?利息成本：不变利息、可变利息。 ?营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支 。 ?资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支 。 * 商业银行各类成本的概念（2） ?可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成本。 ?有关成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本，主要包括风险成本和连锁反应成本。 成本的分析方法 ?成本分析是以上述成本的概念为基础计算、比较银行各类成本的实际数额，分析研究其变动情况和变化原因。 ?成本分析的方法有两种： 历史加权平均成本法 边际成本法 * 历史加权平均成本法 ?主要用于不同银行的各种负债成本的对比和同一银行历年负债成本的变动分析。 * 影响银行加权平均成本变动的因素 ?负债利息率和其他成本率与负债成本同方向变动。 ?可用资金比率与可用资金成本反方向变动。 ?负债结构发生变化，成本的变化要比较成本低的负债与成本高的负债的比例及其变化。 边际成本法 ?边际成本法 某种资金的边际成本计算公式为： MC1＝（新增利息＋新增其他开支）/ 新增资金 如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为： MC2＝（新增利息＋新增其他开支）/ （新增资金—X） ?加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。 商业银行各类成本分析方法比较 ?结论：银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种成本分析法的综合。 * 第三节 我国银行的负债管理 我国商业银行存款的构成 * 我国商业银行存款的构成 ?从表中可以看出： （1）我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，商业银行系统统计的数字和国有商业银行系统的统计相差不大，储蓄存款占存款的总额在一半左右，说明我国商业银行资金来源是比较稳定的。 （2）占存款比重第二位的是活期存款，为三分之一左右，而定期存款比重较低，国有商业银行只有7.9%。 （3）我国商业银行体系内部存在着较为严重的存款垄断现象，从存款总量来看，国有商业银行控制了存款的63.6%，尤其是外币存款和储蓄存款。由此看来，政府信誉给商业银行带来的影响是明显的。 * 我国商业银行负债结构分析 我国商业银行负债结构分析 ?从表中可以看出： （1）各项存款是支撑商业银行资产运作的极为重要的来源。 （2）进一步说明我国商业银行体系内储蓄存款的垄断性特征。 （3）商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度依赖并存，二者互为因果。 （4）近年来，由于我国银