2018年度江西正潭新材料股份有限公司公开转让说明书（申报稿）.pdf

江西正潭新材料股份有限公司 公开转让说明书 江西正潭新材料股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二〇一八年四月 1-1-I 江西正潭新材料股份有限公司 公开转让说明书 声明 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价 值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实 陈述。 根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变 化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-II 江西正潭新材料股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应对公司以下 重大事项或可能出现的风险予以充分关注： 一、税收优惠政策变化风险 根据新干县人民政府办公室“关于印发新干县工商企业税收奖励及护税协税考核办 法的通知《干府办字[2012]40号》”以及“印发关于进一步规范我县企业税收奖励及护 税协税考核办法的通知《干府办字[2016]61号》”的文件，公司享受缴纳增值税优惠奖 励政策，2016年度、2017年度享受税收奖励收入分别为345,909.69元、753,140.02元，同 时，根据财税[2015]78 号财政部国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳务增 值税优惠目录》的文件，明确纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用 劳务（以下简称销售综合利用产品和劳务），可享受增值税即征即退政策。本公司符合 该目录 3.6 条规定：稀土产品加工废料，废弃稀土产品及拆解物综合利用的资源条件， 享受 30% 的退税比例，目前公司正在积极申请该退税优惠政策，一旦申请成功将对公 司的收益产生更加重大的影响。公司2016年度、2017年度净利润分别为241.70 元和 452,998.11元，税收奖励及基础设施建设收入占当期净利润的比例较大。但若日后该等 税收优惠政策发生变动，将会对公司的持续经营能力产生较大影响。 二、报告期内公司业务综合毛利率较低，产品盈利能力不足的风险 2016 年度、2017 年度，公司产品综合毛利率分别为-2.46%和-0.45%，虽然报告期 内公司的毛利率在逐步改善提升，且毛利率较低部分原因是产能未完全释放、单位成本 较高所致，但公司稀土氧化物产品是利用钕铁硼废料回收加工生产，原材料的采购价与 产品的市场价格呈紧密的正向变动关系，因此公司的产品毛利率提升空间不大。同时公 司属于资源综合利用行业，该行业的企业普遍享有税收返还等补贴政策，补贴收入进一 步影响到产品或原材料的市场定价，因而导致行业内企业及本公司存在产品毛利率低与 盈利能力不足的风险。 三、短期偿债能力不足的风险 2016年末、2017年末，公司的资产负债率分别为94.89% 、51.98% ，流动比率分别 为0.59倍、1.12倍，速动比率分别为 0.00倍、0.07倍。报告期内虽然公司的资产负债率 1-1-1 江西正潭新材料股份有限公司 公开转让说