2018年度安徽森源林业股份有限公司公开转让说明书（申报稿）.pdf

安徽森源林业股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二〇一八年四月 安徽森源林业股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的的任何决定或意见，均不表明其对本公司股 票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚 假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1 安徽森源林业股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让 说明书“第四节 公司财务”之“十四、风险因素”的全部内容，充分了解本公司所 披露的风险因素。 （一）短期偿债风险 2016年12月31 日、2017年12月31 日公司短期借款分别为79,200,000.00元及 49,000,000.00元，速动比率分别为0.06次、0.17次。公司短期借款金额较高，速 动比率较低，短期偿债压力较大，若到期有较大金额的短期借款无法偿还且无法 展期，可能会造成部分林权证被银行实现抵押权，可能给公司经营带来一定的风 险。 公司将加强存货和应收账款的日常管理，科学安排短期借款计划，通过多种 方式拓宽短期融资渠道，以降低公司的短期偿债风险。 （二）资产负债率较高的风险 2016 年12月31 日、2017 年12月31 日母公司资产负债率分别为84.02% 、 81.66%，公司资产负债率较高，借款金额较大，有较大的偿债压力。公司在经营 初期，股权融资渠道较少，对外融资主要依靠金融机构借款，导致母公司资产负 债率较高，存在资产负债率较高的风险。报告期内，随着公司规模的扩大，销售 收入和利润的提高，公司陆续归还了大部分长期借款以及清理了其他应付款等款 项，资产负债率已经开始逐步降低。 公司未来会积极申请更多的采伐指标，并大力发展林下经济，一方面专注公 司主营业务，提高销售收入，另一方面积极拓宽融资渠道，增加股权融资比例， 以进一步降低资产负债率。 （三）个人采购及销售内部控制风险 公司采购及销售的主要产品为苗木、林木，而在苗木、林木等林业产品所在 1-1-2 安徽森源林业股份有限公司 公开转让说明书 的行业，自然人个体是该行业的重要参与者，从事该行业经营活动，不可避免的 会和个人发生业务往来且比重较高。报告期内，公司对个人采购、销售规模和比 重均较大，如相关内部控制不能有效运行，将导致个人销售和现金交易产生内部 控制风险。 为规范个人销售采购及现金交易，一方面，公司要求客户通过银行转账支付 货款，另一方面，通过公司内部财务管理制度严格规范现金收付，以加强对个人 采购及销售的管理，防范内部控制风险。 （四）供应商集中度高的风险 公司2016年度、2017年度向前五大供应商采购合计占比分别为72.95% 、 70.42%，占比较高，存在供应商依赖风险。如果主要供应商不能及时、足额、保 质地提供原材料和分包服务，或者其经营状况恶化，或者与公司的合作关系发生 变化，将影响公司正常稳定经营。 报告期末，公司对主要供应商的依赖情况已