2018年度福建省康居云汇实业股份有限公司公开转让说明书（申报稿）.pdf

福建省康居云汇实业股份有限公司 公开转让说明书 福建省康居云汇实业股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二零一八年四月 I 福建省康居云汇实业股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 II 福建省康居云汇实业股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、宏观经济波动和宏观政策调控风险 总体来说，家居饰品零售行业与宏观经济景气程度及居民人均可支配收入呈 正相关，家具产品用于民用生活性消费，虽然一定程度的受宏观经济景气程度影 响，但相对来说传导过程较长，对宏观经济波动的相关度为中等水平，与工业消 费品相比，不会因宏观经济的影响而出现大幅波动。从家具行业对宏观经济波动 的敏感性判断，未来家具行业的发展不会因为宏观经济增长的减速而直接对应减 速。虽然2015 年以来房价出现较大幅度的上涨，但是，整体来说地产行业去库 存压力仍较大。若宏观经济的波动引起原材料上涨及房地产市场的冷却，则一定 程度会直接影响到家具产品的销售。 二、市场竞争风险 目前，全国共有5 万家以上家具建材销售企业，其中绝大部分是中小企业， 行业存在高度分散、所提供服务同质程度增高的特点。在一些优质企业进入资本 市场或通过兼并收购扩大规模的趋势下，行业集中度将加速提高，未来品牌知名 度和美誉度的提升对企业发展至关重要，行业内大多数企业将面临更激烈的市场 竞争。 三、公司实际控制人不当控制风险 截至本说明书签署日，公司实际控制人叶武持有公司45.14%的股份，实际 控制人客观上存在利用其控制或控股地位，通过行使表决权对公司发展战略、经 营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股 东的利益的风险。公司存在实际控制人不当控制风险。 四、公司治理风险 股份公司设立前，公司内控体系不够健全，运作不够规范。公司在整体变更 为股份公司后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业发展的内部控制 体系。但由于股份公司成立时间较短，公司及管理层对于新制度仍在学习和理解 之中，规范运作意识的提高，相关制度切实执行及完善均需要一定的过程。因此， 公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需求而影响公司持续、稳定发展的风 险。 III 福建省康居云汇实业股份有限公司 公开转让说明书 五、经营活动产生的现金流量不足的风险 公司近两年经营活动现金流量变动较大，其中 2017 年度、2016 年度经营 活动现金流量净额为 15,852.61 元、-7,621,723.03 元。公司现金流量不足可能 影响公司资金周转，可能产生公司日常经营的风险。公司将通过