国际金融监管制度改革及对中国监管制度的影响 .pptVIP

美国金融监管改革及对中国监管改革的潜在影响 吴立蔚 2010年11月25日 目 录 ??国际金融监管制度改革的进展 ??美国金融监管改革 ??对中国监管改革的潜在影响 国际金融监管制度改革的进展 ??金融监管治理架构的重大变革 ??强化新资本协议框架 ??全面改革资本监管制度 ??建立流动性风险监管国际标准 ??加强大型复杂金融机构的监管 ??重视金融行业薪酬 金融监管治理架构的重大变革 G20取代G8 国际经济金融治理的最重要平台 确定了金融监管制度改革的方向和时间表 金融稳定理事会 ?? 监督国际金融体系发展，协调制定监管制度，评估实施 ??扩大成员范围：包括24个国家和9个国际组织 巴塞尔委员会扩员 制 定资本和流动性监管规则 ?? 扩大成员范围：包括27个国家/地区和7个国际组织 ??西方发达国家长期主导国际金融监管制度的局面开始改变 ?? 强化新资本协议框架：《强化新资本协议框架的建议》 资产证券化风险暴露 对银行账户和交易账户中资产再证券化风险暴露提出了更高的资本要求，并要求部分留置。 全面风险治理架构 明确全面风险治理架构的监管要求，包括董事会和高管层的监督、风险管理政策程序和流程、信息系统要求以及内部控制与审计；?? 要求在设定内部资本目标时全面评估各类风险，包括经济周期风险、集中度风险，及对表外实体的非合同性承诺形成的声誉风险等。 信息披露标准 全面提高对银行资本结构、复杂交易业务、资产证券化业务、表外业务的信息披露标准。 强化新资本协议框架（续） 交易对手信用风险的资本监管 ◆大幅提高场外衍生品交易和证券融资业务的交易对手信用风险的资本要求，加强其资本监管 ◆推动场外交易合约标准化，鼓励通过中央交易对手进行交易，降低风险传染性。 ?? 强化新资本协议框架（续） 外部评级 弱化新资本协议框架对外部评级的依赖。 要求银行对外部评级的资产证券化风险暴露进行内部评估；?? 将国际证监会组织发布的《信用评级机构的行为准则规范》的关键要素纳入在资本框架中使用外部评级的合格标准。 全面改革资本监管制度：《增强银行体系稳健性》 增强监管资本基础： 强调普通股和留存收益的主导地位； 界定并区分一级资本和二级资本的功能； 统一资本扣减项目和审慎调整项目； 取消专门用于抵御市场风险的三级资本；?? 增强非普通股资本工具吸收损失能力； 2017年底，核心一级资本6%，一级资本8%，总资本10%。 全面改革资本监管制度（续） 杠杆率监管标准： ◆确定银行体系杠杆率累积底线，缓释不稳定的去杠杆化风险；?? ◆ 提出资本比总资产的方案，并已基本达成共识；?? ◆ 2013年开始双轨制，达标水平为3%（3-5% ）；?? ◆ 2017年正式将杠杆率监管纳入第一支柱框架。 全面改革资本监管制度（续） 反周期超额资本： ◆应对最低资本要求的过度亲周期性波动； ??◆采用更前瞻性的贷款损失拨备制度；?? ◆建立明确的资本留存超额资本目标和机制； ??◆建立与与信贷过快增长挂钩的超额资本要求；?? ◆超额资本3-5% 。 建立流动性风险监管国际标准：《流动性风险计量、标准和监测的国际框架》 流动性风险管理 ： ◆ 提出两个新指标: 流动覆盖率??净稳定融资比率?? ◆7年过渡期，两项指标于2018年1月1日均须达到100%。 加强大型复杂金融机构的监管 大型银行实施附加资本要求： ??建立识别标准：资产规模，相互关联性，可替代性；?? 有限制的自由裁量权，根据对单个银行的评估结果，对统一的附加标准进行调整。 重视金融行业薪酬 薪酬的监管： ◆2009年金融稳定理事会（FSB）发布了《稳健薪酬实践的原则》，并出台《稳健薪酬原则的执行标准》。 目录 ??国际金融监管制度改革的进展 ??美国金融监管改革 ??对中国银行业监管的影响 二、美国金融监管改革 2010年7月15日，美国国会参议院投票通过最终版本的金融监管改革法案。 2010年7月21日，美国总统奥巴马签署了《多德－弗兰克华尔街改革和消费者金融保护法案》。 《多德－弗兰克法案》 多德-弗兰克法案被认为是“大萧条“以来最全面、最严厉的金融改革法案，将成为与“格拉斯－斯蒂格尔法案”（《1933年银行法案》）比肩的又一块金融监管基石，并为全球金融监管改革树立新的标尺。核心内容就是在金融系统当中保护消费者。