股民学校+成功交易的3个M2011-01-20.pptVIP

大盘点评 周四公布了经济数据，CPI4.6符合预期有所下降。但是市场仍然不为所动。呈现一路的低开低走，收盘下跌2.92%，破了新低，5日均线反弹未果，股指再次运行在下降趋势中。估计在缺口2656位置可能获得一定支撑。操作策略：以观望为主，逢低可少量买入。 重点关注:下周三１月２６日开始进入下一个重要时间周期 1-20盘面资金变化 五日资金流向 日线趋势线位置 股指期货主力动向 成功交易的3个M 低买高买，在高点做空，在低点回补。交易者就像冲浪者，都想找到最好的波浪，但是他们的沙滩全是石头，不是沙子。专业人士等机会，而业余选手由于情绪冲动，一头跳进——他们总是在最强的时候买，在最弱的时候卖，把资金献给了市场。低买高卖听起来是很简单的原则，但是贪婪和恐惧更能让人迷失。 成功交易的3个M 专业人士等待市场出现相似的模式。也许他看见了新的趋势，有上涨动能，预示更高的价格。也许他发现了反弹的微弱，显示了弱势。当他看清了一个模式，他会交易。他很清楚如何进场，在哪里兑现利润，如果市场不好，他知道在何处接受亏损。 成功交易的3个M 交易者赌价格的变动，但自相矛盾。每个价格都显示了市场参与者对价值的一致认同。进行交易意味着挑战这个一致的认同。买家不会同意集体的智慧，他相信市场被低估了。卖家不同意集体的智慧，他相信市场被高估了。买家和卖家都希望这个一致的认同会改变，但同时，他们在对抗市场。市场包括了一些很出色的思想和很大的资金。和他们争论是危险的，所以要认真做事。 成功交易的3个M 聪明的交易者寻找有效市场理论的漏洞。他扫描市场，寻找不有效的地方。当大众被贪婪俘虏时，新人会跳进来装满股票。当价格下跌，让上千的买家紧张时，他们在恐慌中抛股票，根本不管基本面。这些情绪紧张的行为稀释了市场有效理论，为有纪律的交易者制造了机会。当市场平静，有效率的时候，交易就变的有风险了，佣金和滑点亏损会让事情变的更糟。 成功交易的3个M 大众的智力变化慢，价格的模式会反复出现，但有所不同。情绪的波动提供了交易机会，然而有效市场则削弱各种机会，导致交易者占不到便宜，只会堆积成本。只要你有纪律，专心等待特定的模式出现，技术分析工具就会对你有用。专业人士在市场提供了特殊的优势时才进行交易。 成功交易的3个M 根据混沌理论，很多过程——河中的水流，天空中移动的云，棉花市场的价格变动——是混乱无序的，有时候会有短暂的有序，这叫分形。不管从多远来看，这些分形都很相似，无论是用望远镜，还是显微镜。如果你从航天飞机看，缅因州看样来像是突出的，当你爬下来用放大镜看，结果也一样。在大部分金融市场中，长期的周线图和短期的5分钟图看起来相似，如果没有标注，你根本分不出来。工程师觉得如果他们接受混乱无序的现实，并重点研究分形的有序，他们就能更好地控制很多环节。优秀的交易者也要这么做。他知道市场在大多时间是混乱无序的，也无法预测的，但是要等待有序的出现。要训练自己，当发现了特定的模式时，不要支支吾吾，要去行动。 成功交易的3个M 成功的交易需要3个M——思想，方法和资金管理。新手专注于分析，但是专业人士在3维空间操作。他们懂交易心理——他们自己的感觉和市场大众的感觉。每个交易者都需要有选择特定股票和期货的方法，这些原则要像扣扳机一样——决定何时买卖。资金管理就是如何管理自己的交易资金。 成功交易的3个M 思想，方法，资金管理——交易心理，交易方法和资金管理——有时有人问我哪个最重要。这等于问三脚椅的哪条腿最重要。拿走一条腿，再坐上去试试吧。 思想——有纪律的交易者 交易者进入市场，都有很大的期望，但只有很少的人赚钱了，大部分人都被洗出局了。上市公司向公众隐瞒真实的数据，却不断撒谎，造成输家的钱流入赢家的口袋。事实上，赢家只是拿了输家的一部分钱。很多人亏损的钱被这个行业的公司赚去了——佣金，滑点亏损和其它费用——赢家和输家都要付钱。成功的交易者要跳越过这些障碍——不停地跳。比平均水平高不算很好——你要站在大众的头上。如果你有知识，还有纪律，你才会赢。 思想——有纪律的交易者 大部分业余选手的交易计划根本不完善，根本没有心理和资金管理方面的计划，他们就进入了市场。大部人都会受伤，痛苦几次之后就会退出。其他人又找了一些钱再次进入市场。我们不必呼吁他们不要在市场亏钱，因为他们也有收获。他们的收获就是奇妙的娱乐价值。市场是这个地球上最能娱乐人的地方。就像打扑克，下棋，赛马一样。这些游戏随时都有——你永远有动手的机会。 思想——有纪律的交易者 大部分过着隐性的理想生活——不用思考，不用做决定，感觉生活的无聊。例行工作确实舒服——但无聊死了。即使是现在的娱乐项目也不搞笑了。有多少部好莱坞的电影能让你在周末坚持看下去？迪斯尼乐园的那些气垫船，感觉总是不知去哪里，你会去玩几次？再次引用索罗的话：“所