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* * 工程财务基础知识 一、筹集概述 随着企业再生产过程的进行，会不断地产生对资金的需求，需要筹集资金；同时企业因开展对外投资活动和调整资本结构，也需要筹集和融通资金。资金筹集，技术企业根据其生产经营、对外投资和调整资金结构的需要，通过金融市场，运用一定的筹资方式，经济有效地筹措和集中资金。 1. 筹集资金的要求 （1）合理确定资金需求量，控制资金投放时间 （2）周密研究投资方向，大力提高投资效果 （3）认真选择资金来源。力求降低资金成本 （4） 适当安排自有资金比例，正确进行负债经营 2. 筹集渠道和金融市场 筹资渠道是指企业取得资金的来源；筹资方式是指企业取得资金的手段。资金从哪里来和如何取得资金，既有联系又有区别。同一渠道的资金可以采取不同的方式取得，而同一筹资方式又往往适用于不同的筹集渠道。 企业筹集资金的渠道主要有：国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他法人单位资金、个人资金、企业自留资金和外商资金等。 企业筹集资金的方式主要有：吸收投资、发行股票、企业内部积累、银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用和补偿贸易等。 √ √ √ √ √ √ 外商资金 － － － － √ － － 企业自留资金 － － √ － － √ √ 个人资金 － √ √ － － √ √ 其他法人 单位资金 － √ √ √ － √ √ 非银行金 融机构资金 － － √ √ － － － 银行信贷资金 － － － － － √ √ 国家财政资金 补偿 贸易 融资 租赁 发行 债券 银行 借款 企业内部积累 发行 股票 吸收 投资 筹资方式 投资渠道 表1 筹资渠道与筹资方式配合表 注：表中“√”表示可以配合了；“－”表示不可以配合。 二、筹资方式 企业资金来源包括自有资金和借入资金。自有资金是企业的权益资金，由实收资本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润组成。其中，是受资金是企业的资本金，在生产经营过程中要保全资本金。借入资金是企业的债务，企业只拥有这部分资金一定时期的使用权。由于这两类资金的使用权限不同，因此，其筹资方式也不同。 1.自有资金筹集方式 （1）吸收投资 1）吸收国家投资，主要是国家财政拨款，形成国家资本金。 2）吸收企业、事业等法人单位的投资，形成法人资本金。 （2）发行股票 3）吸收城乡居民和企业内部职工的投资，形成个人资本金。 4）吸收外国投资者和我国港澳台地区投资者的投资，形成外资资本金。 股票按股东权利和义务，分为普通股和优先股。 1）普通股 普通股的最大特点是股利不固定，随着公司盈利的多少而起伏。普通股在权利义务方面的特点是：1普通股股东对公司有经营管理权，在股东大会上有表决权；2普通股股利分配在优先股分红之后进行，股利多少取决于公司的经营状况；3公司解散、破产时，普通股股东的剩余财产求偿权位于公司各种债权人和优先股股东之后；4在公司增发新股是，有优先认股权。可优先购买新发行的股票。 2）优先股 优先股较普通股的优先权表现在：1优先获得股利，并且其股利率一般是固定的；2当公司解散、破产时，优先股股东的剩余财产求偿权位于公司各种债券人之后，普通股股东之前。但是优先股股东在股东大会上无表决权，在参与公司经营管理上收到一定限制。 （3 ）企业内部积累 企业内部积累主要是指企业在生产经营过程中形成的资本公积金，盈余公积金和未分配利润。 2.借入资金筹资方式 银行借款 （2）国外银行贷款 （1）国内银行贷款 1）外国政府贷款 2）国际金融组织贷款 3）国际商业银行贷款 4）出口信贷 2.发行债券 （1）企业债券 （2）发行国际债券 3. 融资租赁 4.商业信用 5.补偿贸易 国际债券的主要特点是：偿付期较长（一般在7年以上），发行金额较大（一次可在1亿美元左右），筹得的款项可以自由运用，且可连续发行。但是发行手续比较复杂，筹资成本较高，发行债券方要有较高的信誉，精通国际金融业务。 租赁是出租人以收回租金为条件，在契约或合同规定的期限内，将资产的使用权交付给承租人的一种交易行为。企业资产的租赁按照其性质划分有经营租赁和融资租赁两种。 （2）融资租赁 融资租赁是由租赁公司按承租单位要求出资购买设备，在较长的契约或合同期内，将资产的使用权提供给承租单位的信用业务。它是以融通资金为主要目的的租赁。 （1）经营租赁 经营租赁是有租赁公司向承租单位在短期内提供设备，并提供维修、保养、人员培训等的一种服务性业务。经营租赁的主要目的是解决企业短期的、临时的资产需求