第8章 企业运行过程中的税收筹划.pptVIP

通过比较两种合并方式可以看出，第一种合并方式下甲公司应纳税额为1000万元，税后利润为2900万元；第二种支付方式下甲公司负担的应纳税额共计为1125万元，税后利润为2875万元。所以应选择第一种方式。 如果考虑甲公司合并后若干年内将要支付给原乙公司股东的现金股利因素，则结果可能就不一样了。 假设甲公司每年税后利润计提10％的法定盈余公积，10％的任意盈余公积，其余全部分配给股东，计算甲公司合并乙公司后5年内的现金流出的现值(假设折现率为l0％)。 第一种合并方式下，甲公司合并后第一年的税后利润先弥补乙公司100万元的亏损，再按10％计提法定盈余公积，l0％计提任意盈余公积后，分配给原乙公司股东的现金股利为： 2900×(1—10％一l0％)×580/(1000＋580)=852(万元) 甲公司合并后第二年至第五年支付给原乙公司股东的现金股利计算如下： 税后利润=4000一(4000＋100)×25％=2975(万元) 可供分配利润=2975×(1—10％一l0％)=2380(万元) 支付给原乙公司股东的现金股利=2380×580/(1000＋580)=874(万元) 综合考虑甲公司合并后5年内的现金流出情况，分析如下： 合并时甲公司支付的现金=（50）万元 合并后第一年甲公司应纳所得税额=1000（万元） 合并后第一年甲公司支付给原乙公司股东的现金股利=852（万元） 合并后第二年至第五年甲公司应纳所得税额=(4000+100)×25％=1025(万元) 合并后第二年至第五年甲公司支付给原乙公司股东的现金股利=874（万元） 甲公司合并后5年内的现金流出现值 =50＋（1000+852）×（P/F，10%，1）＋（1025＋874)×（P/F，10%，2）＋ (1025＋874)×（P/F，10%，3）＋(1025+874)×（P/F，10%，4）＋(1025+8，74)×（P/F，10%，5）=7206(万元) 第二种合并方式下，甲公司合并后第一年的税后利润按l0％计提法定盈余公积，l0％计提任意盈余公积后，分配给原乙公司股东的现金股利为： 2875×(1—10％一l0％)×而丽400=657(万元) 甲公司合并后第二年至第五年支付给原乙公司股东的现金股利计算如下： 税后利润=4000-4000×25％=3000(万元) 可供分配利润 =3000×(1—10％一l0)=2400(万元) 支付给原乙公司股东的现金股利=2400×400/（1000＋400）=686(万元) 综合考虑甲公司合并后5年内的现金流出情况，分析如下： 合并时甲公司支付的现金=500（万元） 合并后第一年甲公司应纳所得税额=1125（万元） 合并后第一年甲公司支付给原乙公司股东的现金股利=657（万元） 合并后第二年至第五年甲公司应纳所得税额=4000×25％=1000(万元) 合并后第二年至第五年甲公司支付给原乙公司股东的现金股利=686（万元） 甲公司合并后5年内的现金流出现值 =500＋（1125＋657）×（P/F，10%，1）＋（1000＋686）×（P/F，10%，2）＋ (1000+686)×（P/F，10%，3）＋(1000+686)×（P/F，10%，4）＋ (1000+686)×（P/F，10%，5） =6978(万元) 通过比较两种合并方式在合并时的现金支出和合并后应支付的所得税，以及因合并而多支付给原乙公司股东的现金股利的现值，第一种方式甲公司现金流出现值为7206万元，第二种方式甲公司现金流出现值为6978万元，如果考虑未来的现金流出，应选择第二种合并方式。 8.5.2.2 企业合并中流转税的筹划 1.合并可以减少部分增值税 2.合并可以减少部分营业税 3.合并可以减少部分消费税 [例8—27]甲企业是一家国有独资有限责任公司，其产品主要是电视机显像管。2008年现有资产经评估价值7000万元，其中土地及房屋建筑物等不动产账面原值2900万元，评估值3400万元； 设备账面原值1500万元，评估值2000万元；其他资产1600万元。负债总额8000万元。甲企业已资不抵债，且资产变现能力差，流动资金短缺，政府决定对其进行改制重组。经广泛宣传招商，现已确定乙企业为合作对象。 乙企业是一家电视机生产厂家。双方可选择的重组方案如下： 方案l：乙企业以现金5400万元直接购买甲企业的设备和土地及房屋建筑物等不动产，甲企业宣告破产。 方案2：注册一家新公司丙，由甲企业和乙企业共同出资。 方案3：乙企业以承担全部债务方式整体购并甲企业。 三种方案下企业的税负分析如下： 方案l属资产买卖行为，应承担相关税负如下： （1）流转税。按照营业税和增