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银河财富理财顾问有限公司总经理CFP 第七章 基金的募集、交易与登记 第一节 封闭式基金的募集与交易 （一）封闭式基金的募集程序 封闭式基金的募集又称“封闭式基金的发售”。分别闭式基金的募集一般要经过申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。 （二）封闭式基金募集申请文件 申请募集封闭式基金应提交的主要文件包括：基金的募集申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。 （三）募集申请的核准 期限6个月内：自受理起至做出核准或不予核准的决定。 （四）封闭式基金分额的发售 1、收到很准文件之日起6个月内进行发售。 2、封闭式基金的募集期限不超过3个月 3、封闭式基金的发售价格：1元（面值）+0.01元（发售费用），发售方式：网上和网下两种 4、基金募集期间，资金存入专门专户，任何人不得动用 （五）封闭式基金的合同生效 1、生效条件：募集份额达到核准规模的80%以上，并且基金持有人人数达到200人以上。 2、募集结束，基金管理人应当在10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内向证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续，刊登基金合同生效公告。 （六）封闭式基金的交易 1、上市交易条件 （1）募集份额达到核准规模的80%以上 （2）基金合同期限在5年以上 （3）募集金额不低于2亿元人民币 （4）持有人人数不低于1000人 （5）其他条件 2、交易账户的开立 （1）购买封闭式基金必须开立股东卡或者基金卡和资金账户 （2）基金卡只能用于基金、债券的认购和交易 （3）每位投资者只能开设和使用1个资金账户，并只能对应1个股票账户或基金账户(?) （六）封闭式基金的交易 3、交易规则（跟股票交易规则基本相同） 唯一不同：最小变动单位0.001元 4、交易费用 佣金比例不超过0.3%（按成交金额计算），封闭式基金效益不收印花税（所有的基金都这样） （六）封闭式基金的交易 5、基金指数 4、折（溢）价率 折（溢）价率=（————————————）X100% 溢价：二级市场价格高于净值 折价：二级市场价格低于净值 第二节 开放式基金的募集与认购 （一）开放式基金与封闭式基金的募集相似，也要经过申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。 不同的地方：合同生效条件 （1）募集份额不少于2亿份，募集金额不少于2亿元人民币 （2）基金分额持有人的人数不少于200人 （二）开放式基金的认购 1、认购渠道。主要包括：商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及证监会规定的其他具备基金代销业务资格的机构。 2、认购步骤。开户、认购、确认（不要忘了确认） （二）开放式基金的认购 3、认购方式与认购费率 （1）认购方式。采取金额认购的方式。 （2）前端收费模式与后端收费模式。 （3）认购费率。统一按净认购金额为基础收取，计算公式如下： 认购费用=净认购金额 X 认购费率 净认购金额= ——————— 认购份额= —————————— （二）开放式基金的认购 4、不同类型的认购费率 （1）认购费率不得超过认购金额的5% （2）股票型基金认购费率大多在1%-1.5%，债券型基金通常不超过1%，货币型一般为0。 5、最低认购金额与追加认购金额。 我国开放式基金的最低认购一般为1000元。追加金额有的有要求，有的基金则没有要求。 第三节 开放式基金的申购、赎回 （一）申购赎回的概念 基金合同生效后，可有一段短暂的封闭期。封闭期限可以在基金合同和招募说明书里规定，但最长不超过3个月。 （二）申购、赎回的场所 （三）申购赎回的时间 申购、赎回开放日前3个工作日在至少一种证监会指定的媒体上刊登公告。申购、赎回的工作日为交易所交易日，办理时间为交易所交易时间。 （四）申购、赎回原则 1、股票基金、债券基金的原则： （1）“未知价”交易原则 （2）“金额申购、分额赎回”原则 2、货币市场基金的申购、赎回原则 （1）“确定价”原则。申购、赎回价格以1元为基准 （2）“金额申购、分额赎回”原则 （五）收费模式与申购分额、赎回