单只基金评价报告(070010嘉实主题).doc

基金基本情况 基金类型 混合-灵活配置型 设立日期 申购状态 可申购、可赎回 发行份额 55.23亿份 4季度末份额 80.83亿份 4季度末资产规模 99.38亿元 申购费率 1.5% 赎回费率 0.5% 单位净值 1.23元 累计净值 2.738元 业绩比较基准 沪深300 指数增长率×95%＋同业存款收益率×5% 投资目标 充分把握中国崛起过程中的投资机会，谋求基金资产长期稳定增值。 资产配置比例 股票资产30%～95%，债券0～70%，权证0～3%，现金不低于基金资产净值的5% 基金分红 自设立以来累计分红6次，每十份基金单位累计派发红利15.08元。 基金量化评级结果 评级类型：混合型 绝对收益能力 相对收益能力 择时能力 选股能力 长期排名：2007.12.31—2009.12.31 同业数量：114 27 42 99 31 中期排名：2008.12.31—2009.12.31 同业数量：135 4 28 135 30 短期排名：2009.6.30—2009.12.31 同业数量：146 8 8 143 29 基金阶段表现比较 　数据截至2009-12-31 净值增长率 相对基金基准 相对混合型基金 同业排名 同业数量 最近一月 -0.40% -2.82% -1.43% 135 155 近一季度 11.01% -6.48% -4.64% 130 154 最近半年 22.63% 8.47% 10.12% 7 149 最近一年 82.49% 4.41% 19.62% 15 138 最近两年 -13.29% 4.21% 1.93% 44 117 今年以来 82.49% 4.41% 19.62% 15 138 设立以来) 200.77% 66.17% — — — 基金风险评价 风险评价：中高风险。适合具有一定风险承受能力，期望获得较高收益的投资者。。 净值收益率波动程度：（由小到大排列） 长期：118只中第107名 中期：138只中第103名 短期：148只中第16名 基金公司评价 嘉实基金公司 成立于1999年3月，实力较为雄厚，产品线较为完整，管理规模居于同业前列，旗下偏股型基金整体表现居同业中游。 基本实力评分（截至2009年12月底） 首只基金 设立时间 基金数量 资产规模 （亿元） 产品线 基本实力排名 19 1564.21 6 5/60 投资管理能力评分（截至2009年12月底，按最近半年、最近一年和最近两年的平均） 绝对收益排名 风险调整后收益排名 综合业绩排名 29/56 19/56 22/56 最近一月稳定性 股权变更 无 高管变更 无 基金经理评价 基金经理 邹唯 1、硕士研究生，6年证券、基金从业经历。曾任职于长城证券研究发展中心，2003年6月进入嘉实基金管理有限公司研究部工作，2006年8月至今任嘉实稳健基金、嘉实浦安保本基金基金经理，2006年12月至今任嘉实策略增长基金基金经理； 2、任嘉实主题基金经理以来（2007.7.21—2009.12.31）阶段收益率9.03%，比同期同业基金平均收益率高2.56%，比同期沪深300指数低9.98%； 3、经验丰富，选股能力突出。 4、基金经理变更：最近一个月无变更。 基金风格评价 1、根据基金的周收益率数据和市场风格指数的拟合程度来进行基金的风格评价； 2、根据基金季报中披露的仓位情况来进行的风格评价，划分高、中、低三类仓位水平，并在此基础上区分积极调整仓位、调整幅度一般和调整不积极三种； 3、根据最近一期基金季报重仓股信息，根据重仓股票大、中、小盘特征来定位基金的股票投资风格； 4、根据最近一期基金季报行业配置比例，来对基金的行业投资偏好进行风格定位。 风格评价频率：其中基于收益率数据的风格每月更新，基于仓位、股票配置、行业配置的风格划分每季度更新。 使用建议：在组合配置中可以在相对均衡配置各类风格基金的基础上，略偏重于契合市场风格的基金品种。 基金投资价值判断 投资价值分析： 嘉实主题基金业绩长期居于同业前列：最近一年净值增长率为82.49%，在138只混合型基金中排名15位；自06年7月设立以来净值增长率为200.77%。 作为一只采用“主题投资策略”的基金，嘉实主题基金在股票投资部分注重从主题发掘、主题配置和个股精选三个层面构建股票投资组合。在实际操作中，该基金目前维持了较高的股票仓位，重仓配置了医药行业和机械设备行业。该基金股票换手率较高，对个股的调整较为灵活，选股能力较为突出。 综合来看我们认为该基金有以下特点值得关注：