fc模式在基础设施建设中的应用分析word格式论文.docx

1 绪论1.1 选题背景城市经济在我国整个国民经济中具有极其重要的地位，城市化水平和城市经济发展状况己成为衡量一国综合发展水平的标志。城市基础设施是城市生产生活的物质基础，是城市物质形式最重要的组成部分。城市基础设施对城市经济、社会、环境发展有重要的影响，城市基础设施的发展，对于城市的发展乃至城市化战略的实施都具有非常重要的意义。经济学家埃利诺·奥斯特洛姆(Eleanor?Ostrom,1993)指出，发展可持续的基础设施是繁荣经济、继往开来的基础所在，或者说是经济增长的必要前提[1]。良好的基础设施的供给能够提高生产力，创造就业，并且增加居民的收入水平，世界银行专家已经研究证明，基础设施能力与经济产出是同步增长的，基础设施存量每增长1%，GDP就增长1%[2]。20 世纪90 年代以来，我国经济高速增长，城市化水平有很大的提高，但是城市基础设施供给不足的矛盾仍然十分突出，已经成为制约城市发展的“瓶颈”。据有关专家预测，到2020 年，我国城市化率将达到55％，根据城市发展的实践进行测算，每增加一个城市人口，大约需要3--5万元的基础建设投资，加上我国庞大的农村人口基数，这就意味着基础设施建设存在巨大的资金缺口难以填补。此外，目前我国城市基础设施市场化改革的实践中也存在不少问题如：投资总量不足、投资主体单一、公建资金缺口大、融资难、政府在基础设施建设中的高投入与低效率、政府承担的风险过大等。究其原因，实质上还在于市场竞争机制的缺失。因此在基础设施建设中引入市场机制实行市场化管理、引入民间资本拓宽融资渠道势在必形。同时，民营经济经过改革开放近30 年来的发展，已经成为国民经济的基础和社会主义市场经济的重要组成部分，在国民经济中的地位和作用不断提高。截止，2006 年底，国内储蓄已突破160000 亿。建筑业作为国民经济的支柱产业，更是取得了辉煌的成就。有些建筑企业积极推动整体上市，实现生产经营方式的变革。与此同时，大型承包商在国外市场上更是经历了各个方面的积累，资本、技术、人力资源取得了长足的进步。因此大型承包商完全有实力和能力参与到基础设施建设的融资建造中，并且凭借自身的专业和资源优势，取得更好的成绩。FC模式正是承包商参与融资建造的一种模式，各国已经有了许多成功的案例。因此，在这样的背景下，将FC模式应用到我国基础设施建设中，具有盘活存量资产，拓宽融资渠道；深化体制改革，改善基础设施的经营管理，提高服务质量；引导相关产业发展，形成新的增长点等现实意义。但就我国目前情况来讲，国内对FC 模式的认识尚不够深入，本文通过对FC模式的理论进行深入分析，指出FC模式在实践中的可行性，并找出FC模式成功运作的关键因素，然后举出实例，为项目决策者提供参考借鉴。1.2 国内外相关研究综述基础设施投融资问题的研究是国内外共同关注的问题之一，但由于普遍研究的时间存在先后、经济体制存在区别等因素，国内外在基础设施投融资方面的研究存在着不同。1.2.1关于基础设施投融资的研究综述①国外关于基础设施投融资的研究综述20 世纪70 年代末以前，多数西方经济学家主张由国家和政府负责基础设施的投资和建设。亚当·斯密(AdamSimith)在《国民财富的性质和原因的研究》中主张基础设施的建设和运营是国家的重要职能之一，认为“君主或国家的第三种义务就是建立并维护某些公共机关和公共工程设施”[3]。凯恩斯在《就业、利息和货币通论》中，强调政府干预经济的重要性，认为政府应通过举办公共工程刺激私人投资、增加社会就业，并从治理经济危机的角度出发，指出政府应将基础设施等公共工程的投资作为宏观经济调控的手段[4]。发展经济学家罗森斯坦—罗丹(Paul.N.Rosensten—Rodan)则强调基础设施的投资建设必须通过政府干预，认为“基础设施这个具有积聚性特征的领域无疑要求计划化，通常的市场机制不能提供最合适的供给[5]。20世纪70年代末新公共管理范式的兴起，深刻改变了包括基础设施投资建设在内的经济活动中政府与市场的关系，市场的作用重新被人们所重视。特别是20 世纪80年代末以来，Kirwan[6]及AntonioEstach[7]等世界银行专家把市场、竞争、商业化原则、私人部门参与等因素引入基础设施及其投资的研究，摆脱了基础设施投资只能由政府提供的传统认识，拓宽了基础设施投资研究领域。80年代以后关于基础设施对经济发展作用的研究有了较大的发展。坎宁(Caning)和费伊(Fay)[8]，在研究中发现基础设施投资回报比较慢，且投资回报开始比较低，但最终会很高。如美国的基础设施投资回报率就高达40%。基础设施对总产出的比例较低，因而基础设施是经济高速增长的条件，其作用主要在于促进全要素生产率的增长，而不是将其看作生产要素。罗姆(1986年)和卢卡斯(1988年)的研