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如何做好金融不良资产价值分析业务的现场工作-行政管理 如何做好金融不良资产价值分析业务的现场工作 夏超 （四川中联恒通资产评估有限公司 四川·成都） 摘要：当前经济增速放缓，整体经济不景气，各地银行不良资产率攀升较快，银行、资产管理公司等金融机构向评估机构发出了大量的金融不良资产分析委托业务。但由于金融不良资产分析业务的复杂性和特殊性，在实际操作中，现场勘查工作往往缺乏要求和把握的尺度，笔者从一名实践者的角度，探讨评估师应该如何做好金融不良资产价值分析业务的现场查勘工作，以供参考。 关键词 ：金融不良资产；价值分析；现场工作 一、引言 根据《金融不良资产评估指导意见（试行）》（中评协[2005]37号），金融不良资产评估业务包括注册资产评估师执行的以金融不良资产处置为目的的价值评估业务和价值分析业务，但通常金融不良资产的价值评估业务因债务人的不配合、债权人的资料不齐备、档案查阅受限等原因，无法达到价值评估业务的要求。本文就此重点阐述了价值分析业务。 价值分析业务的价值分析对象通常是债券资产，也包括因受到限制，注册资产评估师无法实施必要的评估程序的用以实现债权清偿权利的实物类资产、股权类资产和其他资产。 在价值分析中，我们通常会面临各式各样的债务企业。从企业的存续角度去分类，我们常见的债务类企业经营状态有：“正常经营”、“半经营”、“停车”三大类。无论债务企业处于何种经营状态，评估师都应当前往债务企业经营所在地的房管局、国土局、工商局、规划局、社保局、税务局等相关行政部门查阅资料，以获取企业的资产状况、资产分析、抵押、查封、负债等方面的信息。然后针对不同类型的企业，评估师在现场工作中又必须有所侧重。 二、现场工作中常见的债务企业形态 1．正常经营的债务企业 (1)一是持续经营；二是产生稳定的可偿债现金流；三是管理比较规范；四是有比较严格的企业财务制度与完善的财务资料。 (2)现场思路。现场工作时应以企业偿债资金来源、偿债能力为目的，向债务企业负责人了解企业历史沿革、债务形成的原因、企业经营现状、基准日的财务报表情况、未来的经营能力、可用于偿债的现金流、收入支配去向、资产变现能力、负债情况、企业自主还款意愿及化解方案等信息。 针对此类企业，现场查勘人员应预先构建初步偿债来源的思路轮廓，有针对性的向债务企业提出问题，以问答模式判断出债务企业的第一还款来源充足率、第二还款来源覆盖率和权利瑕疵程度，了解企业其他非抵押资产的可偿债性，通过了解的信息收集相关的资料进行核对。 (3)现场资料收集的范围。企业简介（含企业发展沿革及现状、经营能力、资产状况、负债状况）、近三年财务审计报告、基准日财务报表、对应往来核实凭证、询证、权证资料、查档资料（房管、国土、工商、规划、社保、税务）、判断资料、其他与价值分析结论相关的资料。 2．半经营的债务企业 (1)特点。无法产生稳定的现金流或现金流非常小；无持续经营能力，为编制或财务资料缺失的企业。 (2)现场思路。现场工作应围绕破产清算的思路，向债务企业负责人了解其企业的历史沿革、企业现状、形成不良贷款的原因、基准日的企业经营能力、收入支配情况、资产状况、负债情况（金融机构借款、所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的相关经费）、在册职工人数、职工平均工龄、调查当地下岗职工基本生活费水平、上一年度当地人均工资水平。 针对此类企业，可假设以非持续经营为前提，向企业提出针对性的问题，以问答模式判断出债务企业的抵（质）押资产的可回收性、变现能力、权利瑕疵，通过了解的信息收集相关的资料。 (3)现场资料收集的范围。现场资料收集的范围。企业简介（含企业发展沿革及现状、经营能力、资产状况、负债状况、在册职工人数与平均工龄）、权证资料、查档资料（房管、国土、工商、规划、社保、税务）、判断资料、其他与价值分析结论相关的资料。 3．停产的债务企业 (1)企业无实际经营地或企业经营地已经“人去楼空”，无法联系相关负责人或经营地无留守人员。 (2)现场工作时主要通过房管、国土查档信息，对企业厂区进行实物资产盘点，确保房管局、国土局查档信息与厂区实物资产保持的一致性和真实存在性，病现场绘制厂区平面图、抵押资产及非抵押资产分布坐标、征信等查档信息确定企业合理的负债情况。 针对这类企业，可参照价值请算法的思路并综合分析债务关系形成以及维权情况，通过分析贷款的历史形成、导致亏损的原因、企业经营状况等，结合评估师现场勘查和调查了解