“鹏华环球发现”新视野.docVIP

“鹏华环球发现”的新视野 　　经过10年基金数量和规模的不断扩张，创新已成为基金公司竞争的焦点，包括投资对象、区域、策略、收益分配及交易方式等多方面创新。从2009年开始，创新产品开始不断涌现，如ETF联接基金及QDH-FOF基金。 　　以鹏华基金旗下首只QDII产品――鹏华环球发现证券投资基金(以下简称鹏华环球发现)为例，从3个关键点来看鹏华环球发现――FOF基金的投资价值。 　　 　　多重投资策略 　　 　　从投资策略上看，一方面通过自下而上，精选基金公司和基金，另一方面通过自上而下，结合实际市场情况，选择对应市场的优秀基金进行投资。该基金注重长期收益，降低风险和独立分析。 　　 　　资产配置 　　通过深入研究，建立基于全球主要市场增长、通胀及货币政策的分析框架，再以宏观经济分析及对全球经济趋势的研究为基础，决定重点投资区域及资产类别和权重。同时考虑投???环境、资金流动、市场预期等因素变化，进行适当战术资产配置及调整。 　　 　　股票投资 　　遵循价值投资，以自下而上的方式侧重于单个股票的投资价值评估和选择，深入挖掘全球范围内经营业绩优秀而稳定，在行业内具有领先地位，或具有垄断地位的优质企业。 　　 　　衍生品投资 　　主要采取组合避险和有效管理策略，在充分使用衍生品投资策略的基础上，降低外汇风险及其他相关风险。 　　 　　基金投资 　　在可投资范围内挑选出最优秀的基金管理人上，通过基金选择模型，在综合进行定性与定量分析后，其管理的基金进行筛选，最后形成可投资的基金产品并进行相应配置。 　　 　　拟投资对象皆为明星 　　 　　除了投资地域分散化外，鹏华环球发现还将投资于全球市场中的基金(不低于60％的资产比例)。从投资的基金品种来看，无疑是一场盛宴。引入了一批原汁原味的优秀海外投资基金，无论是从区域还是业绩，都是国内QDII的一大进步。拟投资的19只基金中，包含了美国、日本、欧洲3大主要成熟市场以及亚洲、拉美等全球主要新兴市场。基金公司的选择不乏世界一流公司，包括世界最大的基金公司贝莱德、富有盛名的富兰克林邓普顿、安本集团及ING公司等。 　　 　　安本环球新兴市场基金 　　该基金2001年成立，是晨星评价五星级基金，主要投资目标为全球新兴市场股票，是安本集团旗下久负盛名的王牌基金，一直保持着优秀的业绩。经历了2008年金融危机，其5年的年化收益率依然高达16.13％。截至2010年8月13日，该基金取得正回报5.92％，超越其比较基准5.69个百分点。从该基金配置来看，股票占92％，其余为现金。投资方向集中在新兴亚洲和拉美这两大全球最富有活力的区域，各占30％左右，包括中国移动、中国石油、巴西淡水河谷、巴西石油公司和三星集团等世界著名公司。额外部分则投资在以俄罗斯为主的新兴欧洲和非洲部分国家。 　　 　　邓普顿亚洲增长基金 　　该基金隶属富兰克林邓普顿基金公司旗下，基金经理是备受尊敬的马克?墨比尔斯。其主要投资目标为亚洲新兴市场(不包括新西兰和日本)，近5年年回报为15.72％。截至2010年8月13日回报为4.74％，领先比较基准6 24个百分点。目前股票仓位为86％，侧重投资在泰国、印度、印尼等国，这些国家的涨幅远高于亚洲其他地区，包括中国香港地区和大陆。其独特的投资组合，让该基金在今年轻易超越了比较基准。 　　 　　邓普顿拉丁美洲基金 　　该基金同样也是马克?墨比尔斯负责，专门针对拉美，其中重点是在巴西、墨西哥等国家，包括淡水河谷，巴西石油公司，美洲电信这类行业巨头。拉美市场不仅有非常丰富的矿产、农产品，而且自身人口众多，消费潜力巨大，一直被全球投资人所看好。以该基金为例，2009年上涨101％。由于拉美市场有充沛的成长,性，该基金一直表现优异，5年平均年化收益率为22 63％，股票仓位约为91％。 　　 　　投顾团队实力不容小觑 　　 　　FOF基金运作团队的经验和管理能力，是决定其业绩好坏的关键一环。以往海外投资最大问题在于国人并不熟悉海外市场，投资大部分局限在香港地区。本次鹏华环球发现的4位管理人都有海外基金投资经验。 　　从合作方来看，鹏华基金又聘请了欧利盛资本资产管理股份公司――全球最大的FOF管理人之一，作为海外投资顾问。该公司管理1620亿欧元的资产规模，拥有丰富的FOF基金管理经验。该公司成立于1983年，主营公募基金和专户理财业务，服务机构和个人投资者提供。通过定期提供资产配置、基金选择及组合构建方面的建议，投资顾问协助鹏华基金选取全球最具增长潜力的基金。直接管理并协调旗下3家公司的经营活动：主营组合对冲基金管理业务的欧利盛AI资产管理股份公司，主营基金产品管理、对国际个人客户和机构客户分销业务的欧利盛资本股份公司，以及专