势在必行存款保险制度.docVIP

势在必行的存款保险制度 Impending DepOSit lnSUranCe SCheme in China 　　 编者按：作为金融安全网的重要组成部分，存款保险制度对于保护存款人利益、维护金融稳定具有重要的意义。两年多以前，本刊曾以存款保险制度为题作了一期主题文章，呼吁建立中国的存款保险制度。近来，中国人民银行正在组织存款保险制度的规划设计工作，由此中国存款保险制度的建立正在破题。为此，我们组织了一组文章。特别地，刊发中国人民银行研究局易诚研究员撰写的文章，该文就建立我国存款保险制度的意义和有关制度设计等方面的具体问题发表了自己的看法。 　　 　　无论从金融安全网络建设的国际经验，还是从我国金融机构市场退出机制的现状和银行业未来发展的要求来看，都有必要尽快建立存款保险制度，形成符合我国国情的金融稳定机制，及时对出现严重问题、濒于破产或破产的金融机构进行处置。目前，中央银行会同有关部门，正就我国存款保险制度建设涉及的法规、管理模式等进行深入研究。 　　 　　国际实践 　　 　　存款保险的目的 　　无论在发达国家还是发展中国家，个别银行出现流动性问题甚至发生倒闭，都是不可避免的事情。这是由银行业的资产负债特点所决定的。因此，对银行进行救助或对倒闭银行的处置是各国政府都必须面对的问题。对经营失败的银行，最简单直接的处置办法就是破产清算，由股东、存款人来承担破产损失，无需动用政府的财政资金贴，纳税人几乎不用付出任何代价。这既符合优胜劣汰的市场原则，又可以提高监管的效率，防范因政府财政性救助而引起的道德风险。然而，由于银行存款、同业拆借等业务所具有的公共性、外部性特征，决定了银行风险极易在行业之间相互传导，产生共振，银行的倒闭会引起社会公众信心危机，进而会冲击金融体系和经济体系，给整个社会带来严重的负面影响。所以大多数国家的银行监管机构都不会对银行倒闭坐视不管。 　　建立存款保险制度，由成员银行分担个别机构经营失败风险，是国际上比较通行的做法。目前有67个国家和地区先后建立了存款保险体系，主要发达国家都有比较完善的存款保险制度。这些国家多年??实践证明，良好的存款保险制度，在提高公众对金融机构的信心、形成有效的市场退出机制、减轻政府负担、降低金融风险、维护金融安全等方面发挥了巨大作用。存款保险制度与金融监管当局的审慎监管以及中央银行的最后贷款人功能共同构成金融安全网的三大要素。 　　由于经济体制、金融体制、法律体系和经济发展水平不同，世界各国存款保险制度存在差异，但是其基本目标却是相同的：一是保护存款人尤其是中小存款人利益；二是建立对出现严重问题濒于倒闭的银行进行处置的合理程序；三是提高公众对银行业的信心，保证银行体系的稳定。 　　 　　存款保险最佳实践 　　存款保险制度最早出现在19世纪，1993年美国联邦存款保险公司的建立确立了现代存款保险制度的基本模式。自问世以来，存款保险制度便处于不断完善之中。实践表明，设计良好的存款保险制度应该是一种激励兼容型机制，也就是通过制度环节的设计来形成各种合理的激励机制，以促进存款保险制度所涉各方良性发展，从 而达到维护金融稳定的目的。此外，为使存款保险有效地促进金融体系的稳定，还必须依靠监管当局的审慎监管、银行稳健的财务制度和信息披露体系以及行之有效的法律法规作为强大支持。 　　国际最佳实践经验表明：有效的存款保险制度首先应具有足够的社会公众信任度。因此，存款保险制度必须以法律的形式予以明确规定，以作为存款保险得以实施的重要保证。同时，存款保险机构所代表的应是存款人和纳税人的利益，拥有足够的透明度，以增强公众信任度。此外，存款保险机构还应具备充足的资金来源以及特别融资的权利，保证在需要时保险基金足够赔付存款人和承担处置有问题机构的成本。在机构设置上，由于存款保险与最后贷款人和银行监管者的作用不同，因此应设立独立(或相对独立)的存款保险机构，专门行使存款保险的职能，以避免受其他行政因素的影响。同时，为更有效地履行职能，存款保险机构必须与金融安全网的其他参与者紧密合作，共享信息资源。 　　IMF对各国存款保险现状调查显示，设计良好的存款保险制度一般具备以下特征： 　　1．采用强制型的存款保险制度。自愿型的存款保险制度容易引发逆向选择问题。因此，在目前建立了存款保险制度的国家和地区中，80％采用强制型存款保险制度，一些实行自愿型存款保险的国家也正逐步向强制型制度转变。 　　2．实行风险差别费率制度。这种费率制度是指投保成员银行按照自身不同的风险等级，以不同费率，缴纳不同金额的保费。单一费率制度计算方法简单，易于管理，而按照风险评级制定的风险差别费率制度则更能准确反映银行面临风险的状况，使风险与收益相匹配，从而有效防范道德风险，约束银行的风险