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我国中小企业融资难的问题及对策探析 　　【摘要】中小企业是我国国民经济的重要组成部分，在繁荣经济、推动创新、扩大出口、增加就业等方面发挥了重要作用。然而因多方面的原因，融资难已经成为阻碍中小企业健康发展的首要问题。本文就中小企业融资难的原因进行了分析，并针对融资难的各种原因提出了有效的解决对策。 　　【关键词】中小企业 融资 困境 对策 　　 　　无论在发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。在我国，目前中小企业从数量上说已达到4000多万户，占全国企业总户数的99 %以上，提供了80%以上的城镇就业机会，创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的60%左右，上缴税收约为国家税收总额的50%。中国65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发都是由中小企业完成的。近年来的出口总额中，有60%以上是中小企业提供的。中小企业在繁荣经济、推动创新、扩大出口、增加就业等方面发挥了重要作用。但是在中小企业的成长过程中，融资难的问题却一直制约中小企业发展，已经成为束缚中小企业发展的瓶颈。 　　一、我国中小企业融资难的现状 　　目前，我国中小企业融资难主要体现在以下几个方面：一是融资方式比较单一，缺乏直接的市场融资渠道，据统计，我国中小企业融资总量中主要依靠商业银行贷款和民间借贷的融资方式占到了50％以上；其次是借贷期限较短且数目普遍不大，主要是用来解决临时性的流动资金，很少用于项目的开发和扩大再生产等方面；另外现在整个社会包括许多商业银行信贷观念还跟不上形势发展的需要，对中小企业缺乏必要的了解和足够的重视，普遍认为将资金投向中小企业风险高、成本高、工作量大且收效不大。 　　二、我国中小企业融资难的原因 　　（一）内部原因 　　1.抵御市场风险能力差，经营风险高 　　中小企业由于经营规模小、技术落后、缺乏新产品开发能力和创新意识，以及生产效率低、营销水平差、市场狭小、销售不稳定等因素导致企业市场竞争能力不强。另外中小企业没有科学合理的企业管理制度，存货积压严重，也缺乏对应收账款的科学管理，抗风险能力??差。 　　2.信息不对称约束中小企业融资 　　许多中小企业的财务管理制度不完善，企业信息透明度差，内部治理不规范，不具科学性和规范性，相当一部分企业为避税，做虚假报表。同时企业领导层治理能力较差，往往还停留在家族式管理的管理模式，相关机构进行审查时的困难非常大，银行很难获得真实会计信息和经营状况。由于信息不对称问题严重，导致银企关系疏远，影响中小企业融资。 　　3.信用观念淡薄 　　我国中小企业信用等级普遍不高，不注重维护自身的形象。一些中小企业恶意骗、逃、废贷款，使银行形成了大量不良贷款，影响了银行与中小企业的关系，严重损伤了银行贷款积极性，考虑到资金的安全性也不敢轻易放贷。再加上中小企业的贷款额度又非常小，商业银行所能得到的贷款利息相应很少，就更不愿意耗费大量人力、物力和财力去调查中小企业的财务和信用状况，这直接导致中小企业很难得到信用贷款。 　　4.缺少可供担保抵押的财产 　　从银行对抵押物的偏好来看，一般要求企业用固定资产抵押，不愿接受中小企业的流动资产抵押。而中小企业的资产结构中固定资产普遍比例小，特别是高科技企业，无形资产占比较高的比例，缺乏可以作为抵押的不动产，又难以找到有实力的大企业作担保人，这些都难以满足金融机构的放贷要求。 　　5.过分依赖银行贷款 　　企业的不同发展阶段需要的资金支持是不一样的：在初始阶段筹措的资金一般来自个人投资者和风险资金，当企业发展到一定规模时，外部融资成为关键。但是，目前受资本市场滞后的限制，中小企业很难从资本市场直接筹措急需的资金来实现技术更新和产品开发，只能将筹集资金的主要来源锁定于银行贷款，从而提高银行信贷风险集中化，制约金融机构对中小企业的信贷支持力度。 　　（二）外部原因 　　1.融资渠道缺乏多样化 　　中小企业融资渠道太单一，企业可以通过发行股票和债券等直接金融方式为企业筹得资金。在美英等资本市场发达国家，中小企业外部资金很大一部分来自于资本市场直接融资，但目前我国对中小企业进入资本市场设制了很高的门槛，使大部份中小企业望尘莫及。从而导致中小企业无法在融资方面拓展更大的空间。 　　2.商业银行对中小企业的资金支持力度有限 　　近年来，尽管中小企业发展保持了较高的发展速度，但银行信贷支持的力度不够。如中国人民银行自去年底以来的多次加息提准，以及货币政策的由宽松转为趋于紧缩，给银行带来了很大的压力，银行向企业发放贷款更加谨慎，由于贷款额度受限，银行在分配过程中偏向于大型国有企业，这直接造成了对资金需求强烈的中小企业资金链渐渐紧张，从而导致了中国的中小企业包括大量的民营企业处境的艰难，使一直存在的融资难问题