混合计量金融资产思考.docVIP

混合计量金融资产的思考 　　财政部颁布的《企业会计准则――金融工具确认与计量》(以下简称会计准则)，主要从持有的意图和能力将金融资产划分为金融资产、投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产四类，并在分类基础上采用了摊余(历史)成本和公允价值进行确认和计量。然而，基本金融工具和衍生金融工具必然导致未实现损益，确认未实现损益(交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入利润表导致净利润发生变动，可供出售金融资产的公允价值变动计入资本公积导致所有者权益发生变动)，其实质是为会计信息的相关需求者提供报告期内产生的而不是实现的全部权益变动。要正确核算金融资产，应考虑以下几个问题： 　　 　　一、公允价值计量与谨慎性要求是否冲突的问题 　　 　　会计信息质量要求是对企业财务报告中所提供的会计信息质量的基本要求，谨慎性要求企业对交易或者事项进行会计确认、力量和报告时应当保持谨慎，不应高估资产或收益，低估负债或费用，其实质是资产负债表日资产负债表列市的资产或负债应真实地反映其未来现金流量。资产负债表日对交易性金融资产、基于风险管理或战略管理需要直接指定按公允价值计量的金融资产和可供出售金融资产按公允价值进行后续计量，必将导致资产和未实现损益的高估或低估，从谨慎性这一会计信息质量要求的含义看，公允价值计量与谨慎性要求存在矛盾。 　　现代企业所有权与经营权的分离导致了投资者与经营者是一种契约或合同关系，他们存在企业价值最大化与享受成本的利益冲突，在资本市场不断完善的条件下，投资者更为关注其投资的安全性并获取更多的收益，这要求会计的目标应是向会计信息使用者提供有利于其投资决策的信息，使其具有预测价值、反馈价值和及时性。无论是交易性金融资产或基于风险管理、战略管理需要指定按公允价值计量的金融资产还是在活跃市场上购入的被界定为可供出售金融资产，均能够在活跃市场上取得公开标价，且公开标价是公允价值能可靠计量的最好证据，因此，按公允价值计量大多数金融资产能反映资产计价的真实性，且能提供资产负债表日独立的现金流量。对于可供出售金融资产，在按公允价值进行后续计量的基础上，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，应计提减值准备；因而，金融资产按公允价值计量并不排斥谨慎性要求的运用。正是基于投资风险和报酬的要求，金融资产后续计量采用公允价值计量比摊余成本更有利于投资者预测企业持有的金融资产对未来的财务状况、经营成果和现金流量的影响，进而作出有利于投资的决策。 　　因此，从谨慎性要求的实质和会计信息应对使用者决策有用的角度看，按公允价值计量交易性金融资产、基于风险管理或战略管理需要直接指定为按公允价值计量的金融资产和可供出售金融资产能真实、及时反映资产负债表日计价，充分考虑了会计信息使用者的信息需要，提升了会计信息的相关性。 　　 　　二、未实现损益的确认和计量问题 　　 　　按照《会计准则》规定，资产负债表日对基于交易、风险管理或战略管理需要的金融资产公允价值的变动通过“公允价值变动损益”计入当期损益，对可供出售金融资产公允价值变动通过“资本公积”计入权益，要求企业确认和计量报告期内所有引起净资产变动的交易或事项，全面反映企业产生的而不是实现的收益。意义在于，将因交易等而持有的金融资产未实现的损益计入当期损益直接影响每股收益，有利于股东正确确定其财富价值，并预测投资的风险性，而可供出售金融资产未实现损益计入权益，有利于股东通过资本积累率指标分析其资本的保全性、增长性及受侵蚀的程度，也有利于潜在股东分析企业的发展潜力。因此，企业对未实现损益进行确认和计量，应注意： 　　 　　(一)未实现损益确认的标准。所有者权益体现的是所有者在企业中的剩余权益，其确认和计量主要依赖与资产和负债的确认和计量，而资产和负债的初始确认和后续计量应符合定义性、可计量性、可靠性和相关性。在公允价值能可靠计量的情况下，按公允价值进行后续计量的金融资产所导致的未实现收益仍应采用最基本的确认标准，但同时必须符合收入、费用、利得和损失的定义。 　　 　　(二)未实现损益的计量标准。未实现损益取决于公允价值的计量可靠性，而计量可靠性是决定能否采用公允价值计量的重要条件。《企业会计准则――基本准则》规定：“公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方资源进行资产交换或债务清偿的金额”，由公允价值的定义可以看出，公允价值实际上就是市场交易价格，并突出公允性。那么，公允价值的计量可靠性标准是否就为市场价格?对于交易性金融资产和可供出售金融资产，由于其主要核算企业从二级市场上或活跃市场上购入的股票、债券和基金等，资产负债表目活跃市场上的公开标价可以计量公允价值，则公允价值表现为市价；对于基于风险管理或战略管理需要而直接指定为按公允价值计量