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盈余管理的防范和控制对策 　　【摘要】目前盈余管理已成为我国上市公司普遍存在的现象，笔者从三个方面提出了治理的对策。 　　 　　我国学术界定义盈余管理是指公司管理当局为实现自身的效益或公司的市场价值最大化目标，进行会计政策的选择，从而调节公司盈余的行为。盈余管理已成为我国上市公司普遍存在的现象，其影响有利有弊。目前我国盈余管理的负面作用远远超过了其正面作用，造成会计信息的失真，误导了投资者、债权人等外部信息使用者，影响了资本市场资源配置功能的发挥，阻碍了资本市场的健康有序发展。因此，必须对其加以治理，将其置于一定的控制之下。笔者将从公司治理结构的完善、会计准则和会计制度的制定与完善、审计监督和证券监管的加强与改善等方面提出治理对策。 　　 　　一、完善上市公司治理结构 　　 　　（一）我国上市公司的公司治理结构 　　特点 　　１.就公司内部治理结构来说 　　现代企业中的公司治理结构是协调各种契约关系的监控机制，它由内部和外部监控机制构成。内部监控机制主要是股东、董事会、监事会对企业经营者进行监控的机制。外部监控机制主要是资本市场和经理人市场。在一定情况下，内部监控机制是公司治理的主体，它对企业管理者的行为进行约束和激励。 　　大股东控制与关联交易股份制改造已成为企业改革、建立现代企业制度的重要手段之一。在我国证券市场上，有许多上市公司是由国有企业转变而来的，国有股在上市公司中占较大的比重。尽管我国的国有股减持计划已部分降低了国有股在上市公司中的份额，但国家股和法人股仍占绝对多数。在股权高度集中的条件下，我国上市公司的矛盾已经发生了转移，大股东可以有效地控制公司，代理问题从股东和经理的代理冲突转向控股股东和小股东间的矛盾和冲突。 　　从法律上讲，上市公司的高层管理人员由股东大会等权力机构选举产生。在大股东控股的格局下，大股东通过委派代表参加选举程序，结果是大股东的法定代表人（一般是董事长或总经理）兼任上市公司的董事长或总经理。最高管理人兼任更进一步保障了大股东在上市公司的利益，??剧了大股东和小股东的矛盾和冲突。可以说，我国上市公司的大股东具有与上市公司更大的利益一致性。 　　关联交易本身是一种中性的企业内部交易行为，它的存在是不可避免的。但是在中国特殊市场环境中发生的关联交易往往缺乏规范性。一方面，上市公司作为筹集资金的一个重要渠道，为了帮助上市公司达到配股、保牌、扭亏及摘帽的目的，大股东及其他关联企业会通过关联购销、委托经营、资产重组、债务重组，甚至直接馈赠等手段对上市公司给予支持；另一方面，上市公司利益又屡遭关联企业特别是大股东的侵害，关联方占用上市公司资金的现象较为突出，从而影响了上市公司的正常生产经营，甚至危及到了上市公司的生存和发展，导致这些上市公司有的经营业绩大幅滑坡，有的出现连年亏损，有的甚至到了破产的边缘。在大股东控制的制度背景下，由于投票权的绝对优势，公司更加有可能出于扭亏或避免亏损的目的而进行盈余管理行为。 　　２.就外部治理结构来说 　　（１）资本市场不健全。一方面，国有股权主体缺位造就了一种僵化、低效的产权结构；另一方面，流通股在总股本中比重较小，即便购入全部流通股也不能形成对企业的控股权。这样，资本市场丝毫没有起到约束经理人行为的功效，而仅仅成了企业的一个免费融资场所。（２）经理人市场也尚未形成。由于国有股和国有法人股的控股地位，企业经理人几乎全部由政府部门任命，对其进行的业绩考核也由政府主管部门负责，经理人受托责任履行情况缺乏长期激励和约束机制，因此也感受不到来自市场竞争的压力。 　　 　　（二）鉴于我国上市公司治理结构的特点，笔者提出以下几点盈余管理的治理对策 　　1.解决委托人缺位问题 　　资本市场上“一股独大”的国有股权“所有者缺位”是外部治理不力的最主要原因。解决这一问题的可行办法是进一步进行国有股减持，改变股权结构过于集中的局面，形成国有股权适当分散持有、国有股权代理人之间有效竞争、相互制衡的国有股持股结构，并放宽对私人持股的限制，用企业盈余来监督和约束经理人。同时，为避免股权高度分散造成的小股东势单力薄以及“搭便车”心理，在国有股减持的过程中应注重大力培育机构投资者，包括国内社会保障基金和金融资产管理公司、国外合格机构投资者，以发挥机构投资者在公司治理中的积极作用。 　　2.完善报酬契约 　　我国上市公司中经理人收入普遍偏低且与业绩不挂钩，使经理人与股东的利益发生背离，从而降低了经理人搞好公司的积极性。经理人往往热衷于高额的在职消费，盈余管理也出现了短期利润最大化的倾向。西方发达国家解决这种利益不一致的办法一般是通过年薪制和股票期权之类的手段，激励经理人致力于提高公司的真实绩效。这一做法现在已被我国的一些企业所采用。但考虑到年薪制还只是经理人与