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福费廷在我国的发展现状及对策思考 　　[摘要]金融危机后的经济复苏为我国外贸出口带来了新的转机，作为拉动经济增长的三驾马车之一的外贸出口，在我国过去10年的经济高速增长中发挥了巨大的作用，然而经过2009年4万亿天量信贷投放，我国的货币政策逐步紧缩，银行准备金率及存贷款利率不断上调，各大银行采取惜贷，谨慎放款的措施。外贸出口的资金周转一时捉襟见肘，加之人民币升值，劳动力成本上升，进一步挤占了贸易出口企业的生存空间。福费廷作为国际上方便快捷灵活的贸易融资工具，已为各大出口商所青睐，该融资工具虽然于2001年引入我国，但是并没有充分发挥其各方面的优势，本文就福货廷业务在我国发展面临的问题，提出了这些问题的对策和建议。 　　[关键词]商业银行　福费廷　贸易融资 　　 　　一、福费廷在中国的发展现状 　　 　　福费廷业务在我国引进时间较晚，1994年成立的以支持国际经贸合作为己任的政策性银行――中国进出口银行是中国境内最早涉足福费廷业务的金融机构，并建立了中国最早的有关福费廷业务的管理办法和操作规程，该行在1996年曾叙做了两笔福费廷业务，该行已经在中国境内办理了期限在3～5年的资本性货物出口和境外承包工程项下福费廷业务多笔。其他金融机构中，中国银行在2001年由其江苏省分行办理了第一笔30～40天的短期福费廷业务。此后，工商银行、建设银行、中信银行和民生银行等也纷纷开办了此项业务。 　　总体而言，目前中国境内福费廷业务开展还处于初级阶段，即福费廷业务起步晚、规模较小、二级市场参与程度低，如中国开展福费廷业务比最早开展此业务的欧美国家晚了近50年，同时目前虽然可办理福费廷业务的银行较多，但中资银行困对高风险国家或地区及应收账款票据保付人的风险控制手段有限而受到一定程度的限制，办理福费廷业务的规模较小，且大多数中资金融机构目前仅办理出口信用证项下福费廷业务，或只是在出口商和实际承办福费廷的外资银行间牵线搭桥。此外，目前福费廷业务国内二级市场尚未形成且中资金融机构也较少参与国际二级市场。随着我国加入世界贸易组织后金融保护期的结束，银行业面临前所未有的机遇和挑战，在开展福费廷业务方面，中资银行须尽早研究、实践、拓展福费廷业务，力保不失去高端优质客户，以在竞争激烈的市场保住一定的份额。 　　 　　二、我国目前开展福费廷业务所面临的问题 　　 　　(一)政策层面 　　1.政策支持力度不够。经历了2008年的国际金融海啸，我国政府启动了调整经济增长结构，实行扩大内需，投资大型基础设施建设的增长方式，对过分依赖外贸出口拉动经济的增长方式予以转变，这其中执行起来难免矫枉过正，对于很多出口企业的资金支持减少，福费廷业务发展也将停滞不前。 　　近期国家实行了适当紧缩的货币政策，银行准备金率已经达到历史新高，直接导致各大商业银行可贷资金减少，由于福费廷业务针对大型出口企业的长期融资的特性，商业银行基于流动性的考虑，在紧缩的货币政策下不愿大力发展此类业务。 　　2.相关法律适用性不强。根据《票据法》，持票人享有付款请求权和追索权。付款请求权是第一位权利，追索权是第二位权利，在付款请求权遭到拒绝后行使追索权。故无追索权不能得到我国票据法支持。同时还规定，“背书不得附有条件，背书时附有条件的，所附条件不具有汇票上的效力”。无追索权背书被看成附条件背书。福费廷是一种无追索权的应收账款买断业务，其涉及的票据业务难免会与现行法律有抵触的地方。 　　出口商开具的汇票因为出票地在国内，其出票行为适用我国票据法，但承兑、保证和付款行为发生在境外，根据我国票据法，应适用行为地法律，所以，出现票据被拒付的纠纷，要适用进口商或担保行所在地法律。所以，一旦出现应收账款包买商被拒付的违约纠纷，在法律援引和依照上，很难根据相关法律予以维权和抗辩，这无疑打击了我国商业银行发展福费廷业务的积极性。 　　 　　(二)商业银行层面 　　1.福费廷业务在商业银行尚未普遍推广。目前一些期限较长(通常为一年以上)，金额较大的福费廷业务只有国内政策性银行善于办理，而各大股份制银行由于流动性受限，风险控制等原因不愿去开展期限长、资金占用较多的福费廷业务，大多都是一年以内，信用证项下的福费廷。这无法满足大型出口企业对贸易融资的期限，资金灵活性和个性化的需求。 　　2.商业银行贸易融资风险控制能力有限。各大商业银行对出口贸易福费廷业务面临的国家风险，信用风险，政治风险及汇率风险的识别，预警和控制能力较差。现阶段的商业银行大多只于出口欧美等发达国家和信用等级高、法律系统完善的国家的出口商合作贸易融资，而对于欠发达国家和新兴经济体的出口融资支持基本是空白，这些都只有政策性银行在支持，这对于我国企业“走出去”的发展不利。同时也是商业银行流失了部分优质的融资放贷对象。