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现代投资组合理论第一讲 《投资组合理论和 与投资分析》课件.ppt
现代投资组合理论与投资分析;参考书目;概论;威廉夏普;投资的特点
1）投资是现在投入一定价值量的经济活动
2）投资具有时间性
3）投资的目的在与得到报酬
4）投资具有风险性;Modern Portfolio Theroy假定投资者为规避风险（Risk Averse)的投资者。
如果两个资产有相同的预期回报，投资者会选择其中风险最小的那一个。只有在获得更高预期回报的前提下，投资者才会承担更大的风险。
换句话说，如果一个投资者想要获取更大回报，她（他）就必须接受更大的风险。
一个理性的投资者会在几个拥有相同预期回报的投资组合中选择其中风险最小的那个投资组合。另一种情况是若风险相同，选择回报最高的那个，这样的投资组合称为最优投资组合（Efficient Portfolie);投资组合理论的发展;Modern Portfolio Theroy的框架体系
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