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企业集团集权与分权财务管理体制探讨 　　摘 要：企业集团财务管理的首要任务是建立健全财务控制机制，核心是财务控制权的安排。其管理体制包括集权为主和分权为主及混合三种模式。企业集团的财务管理体制是采用集权模式还是采用分权模式，应考虑企业集团的财务战略、集团规模、管理文化等多种因素，在此基础上，再选择相应的财务管理模式。 　　关键词：企业集团；财务管理体制；集权；分权 　　中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1671-9255（2012）01-0039-03 　　 　　 　　近年来，我国一些企业集团虽取得了令人瞩目的成就，但在发展过程中，母子公司之间的矛盾始终存在。怎样实现管理协同、信息共享，怎样充分发挥集团的资源优势、资本优势，促进企业集团利益的最大化，这是现今我国企业集团在发展中遇到的瓶颈问题。在市场竞争持续加剧的环境下，如何科学、合理地选择母子公司之间的集权与分权安排，进一步通过企业集团财务控制来形成相应的集团核心竞争力越来越受关注。 　　一、企业集团的特征与存在的意义 　　（一）企业集团的特征 　　企业集团（Business Group 或Industrial Group）是指以资源实力雄厚的母公司为核心、以资本（产权关系）为纽带、以协同运营为手段、以实现整体价值最大化为目标的企业群体。世界上很多知名的公司，如美国通用电气、德国西门子都属于跨国性的大型企业集团。企业集团的主要特征有：第一，以产权为纽带，产权体现为一家企业对另一家企业的资本投入，企业间借此形成投资与被投资、投资控股关系；第二，企业集团是一个多级法人联合体，本身不具有法人资格；第三，采用多层控制权，母公司对子公司的控制权视不同控股比例分为全资控股、绝对控股和相对控股。[1] 　　（二）企业集团存在的意义 　　现代市场经济条件下，国家之间的经济竞争越来越表现为企业集团之间的竞争，企业集团在现代经济生活中扮演着越来越重要的角色。大公司、大集团是一个国家经济发展的支柱所在，也是技术进步、产业 　　 　　升级、结构调整的中坚和骨干。目前我国的企业集团正在不断发展壮大中，已经成为我国经济发展???支柱和进行国际竞争的核心力量。不断完善企业集团内部管理，建立有效的财务控制体系，对于提高企业集团核心竞争力，从根本上突破制约我国企业发展的瓶颈具有重要的理论与实践意义。[2]2企业集团的存在是因为各种经营业务在集团公司的指导下能够比成员企业各自独立经营业绩更好，即集团公司的存在所创造的价值大于成员企业各自独立经营所创造的价值。企业集团采取有效的财务管理体制，能够实现企业集团范围内存量资源的协同效应，也可以进一步实现绩效提升的效应，其目标都是为了更好地实现集团的战略目标，充分调动每个成员企业的积极性。 　　二、企业集团财务管理体制模式选择 　　企业集团财务管理体制的核心问题是如何配置财务管理权限，其中以母公司与子公司之间的财权分配为主要内容。按照母公司与集团内其他企业财务权力的划分情况，可分为集权型、分权型和混合型的财务管理体制。 　　集权型财务管理体制是将子公司的业务看成是母公司业务的扩大与延续，并将子公司的重大财权集中到母公司，企业集团集中控制和管理集团内部的经营和财务，做出财务决策，成员单位进行短期财务规划和日常经营管理。其优点是：第一，可以使得财务反馈更加及时，提高财务信息的对称性；第二，能最大限度地发挥企业集团财务资源优势，优化财务资源配置，集中控制力能够产生协同效应，提升绩效；第三，通过集团组织结构的整体 　　 　　优化，有利于降低综合运营成本，取得规模效益。但同时也会存在一些问题：会使因决策信息不灵带来效率的低下；制约了成员单位自主理财的积极性和创造性；降低市场反应的应变能力，贻误市场机会。 　　分权型财务管理体制是将集团的大部分财务决策权下放到子公司或事业部，子公司拥有充分的财务管理权限，母公司对下属公司实行以间接管理为主。[3]其优点是：第一，可以大大提高子公司的灵活性，并且使子公司根据市场的变化迅速作出反应，保证财务决策的及时性和合理性；第二，能充分调动各成员单位的积极性和创造性，从而间接提高整个企业集团的财务资源利用效果；第三，总部财务集中精力于战略规划与重大财务决策，摆脱了日常管控等具体管理事务。存在的问题主要是：管理变得相对弱化，潜在产生集团与子公司层面的经营风险和财务风险；不能有效集中资源进行内部融合，从而失去了集团财务融合优势；也容易使子公司产生随意挪用资金和私设小金库行为。 　　集权制与分权制是两种较极端的财务管理体制，都存在着明显的缺陷，所以，在实践中，更多采用的是集权与分权相结合的混合型财务管理体制。努力通过必要的集权与适度分权来发挥总部财务战略、财务决策和财务监控功能，同时激发子公司的积极