企业集团资金集中管理模式优劣及选择.docVIP

企业集团资金集中管理模式优劣及选择 　　中图分类号：F275 文献标识：A 文章编号：1009-4202(2011)06-000-02 　　摘 要 企业集团的资金集中管理的含义是将整个集团的资金集中到集团总部，由总部统一调度、管理和运用。通过资金的集中管理，企业集团可以实现整个集团内的资金资源整合与宏观调配，提高资金使用效率，降低金融风险。本文就企业集团资金集中管理几种模式的优劣，以及企业集团处于发展的何种时期该如何选择资金集中管理模式与大家进行一些探讨。 　　关键词 企业集团 资金 集中管理 　　 　　一、企业集团资金集中管理概述 　　资金指企业集团（以下简称集团）拥有的一定时期内可以使用的现金（包括库存现金、银行存款、应收账款等）和金融资源（包括投入金融业所拥有的股票、债券、信托资金等）的总和。随着资本市场的完善和集团资金规模的扩大及金融创新的发展，加强集团以资金为核心的财务管理为其健康发展提供了强有力的保证。集团应利用现有成熟的资金集中管理软件，设计出适合其管理特点的资金管理方案，以资金集中管理为核心手段，对下属企业进行适当集中，合理分权的科学化管理，使整个集团的综合效益达到最优，实现集团做优做强的最终目标。 　　二、 资金集中管理模式的比较 　　集团资金管理是指立足于集团总部对其成员企业资金的控制与管理，在充分发挥成员企业积极性的基础上，让其保留必要的交易性资金，而将其余资金归集到集团，由集团实行统一管理和运用。目前在国内的实践运用中，集团资金控制模式一般有以下五种： 　　（一） 统收统支模式 　　该模式是指企业的一切资金收付活动都集中在集团总部的财会部，各成员企业均不单独设立帐号，一切资金均通过总部财会部付出，资金使用的审批权高度集中。统收统支的模式有利于企业集团实现全面的收支平衡，并提高资金的流转效率，最大限度减少成员企业沉淀资金，但不利于调动各层次开源节流的积极性，甚至会降低集团经营活动及财务活动效率。 　　（二） 拨付备用金模式 　　该模式是集团总部按一定的期限统拨给各成员企业一定数额的资金，以备其使用。成员企???发生的各类资金使用，持有关凭证到总部拨付补足备用资金。拨付备用金模式使得成员企业有一定的资金调配权限，但仍只能在总部授权的范围内调配资金。 　　（三） 结算中心模式 　　结算中心通常设立于集团总部的财会部内，负责办理内部成员企业的现金收付和往来结算业务，是一个独立机构，各成员企业在该中心开立内部账户，并使内外相衔接，这样总部就可以掌握资金情况，加强资金监控，保证资金安全。结算中心模式的特点在于：一是各成员企业独立建账核算，有一定的自主权；二是总部实施统一结算，提高效率，节约成本；三是成员企业对于超额部分要事先申请并经结算中心审批。 　　与前两种模式相比，该模式的职能更多，发挥的作用更大。但若管理不善或未建立科学的运营机制，则不仅会限制其功能的发挥，还有可能导致内部债权债务不清，加大集团资金运行困难。因此该模式比较适合已经建立起良好的管理制度和资金运营机制的集团。 　　（四） 内部银行模式 　　该模式是在企业内部建立一个资金管理机构。企业在内部引入银行的管理机制，所有成员企业都必须在内部银行开立账户，并遵照内部银行统一制定的结算制度进行日常现金结算及往来核算。内部银行对资金管理的特征主要表现在：一是成员企业之间的资金收付和结算事项均通过内部银行统一开立账号办理，一般不直接对外进行；二是成员企业实行存贷分户管理，具有收支两条线的特征；三是成员企业在财务上拥有相对独立的权利，可自行安排贷款用途。 　　但内部银行在资金管理上也存在其局限性。以非货币化结算为重要特征的内部银行制度，已难以适应企业法人之间的正常结算，且易造成成员企业对集团资金的过度依赖。 　　（五） 财务公司模式 　　财务公司模式是由集团出资建立的，以加强集团资金集中管理和促进资金使用效率为目的，为集团内部成员企业提供财务管理服务，以帮助本企业进行内部资金管理、以资本运作为主营业务的非银行金融机构。财务公司模式通过在集团内部进行转账结算，加速了资金周转，还能为企业闲置资金寻找投资机会，提高剩余资金的投资收益，同时也为集团开辟更为广泛的融资渠道，充当其融资中心；并为各成员企业提供一系列的金融服务。 　　但财务公司高标准的准入条件，决定了要建立财务公司模式的集团必须具备优良的营运能力和盈利能力，有强大的盈余资金作为后盾。 　　三、 企业集团如何选择资金集中管理模式 　　从动态来看，资金管理模式应遵循与公司发展生命周期相对应的原则。一般来说，集团的发展有初创期、发展期、成熟期、调整期等阶段，集团应按其所处的不同发展阶段，采用适合的资金管理模式，并且随着企业发展阶段的升级，相应放宽成员企业融资额度和审批权