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公允价值运用及其对企业财务报表影响 　　【摘要】公允价值作为一种会计计量模式在新会计准则中得到了广泛运用。本文结合公允价值的运用具体分析其对资产负债表、利润表的影响。 　　【关键字】新会计准则 公允价值 　　 　　在新企业会计准则体系中，公允价值得到了广泛运用。其运用主要体现在金融工具的确认和计量、非同一控制下的企业合并、债务重组、非货币性资产交换和投资性房地产等具体准则中。 　　公允价值的运用不仅对上市公司的相关业务产生了一系列影响，同时也对财务报表的编制带来了重大变革。下面笔者以其对资产负债表、利润表及财务比率的影响为主线，对此次变革中的主要方面进行探讨。 　　 　　一、公允价值运用对资产负债表的影响 　　 　　公允价值的运用对上市或拟上市银行以及拥有交易性证券或金融期货业务的企业的影响比较明显。金融工具确认和计量、金融资产转移、套期保值以及金融工具列报4项具体准则为满足会计信息充分披露的要求而发展起来并且具有前瞻性，同时也考虑了我国现实的经济环境。衍生金融工具的计量首次被纳入财务报表，报表使用者能够更加全面地了解企业现有的经营状况和所面临的风险。 　　（一）金融类企业及拥有金融资产、负债的企业 　　将金融工具纳入表内首先丰富了资产负债表的会计科目，根据《企业会计准则――应用指南》，资产类科目中增添了交易性金融资产、持有至到期投资和可供出售金融资产科目，这是对金融资产分类方式进行的扩展。公允价值的变动被计入报表以更好地反映其市场价值，例如交易性金融资产在资产负债表日会根据当时的市价或者依据合理折现方式获得的现值进行调整，因此，企业的资产负债规模会在一定范围内波动。虽然国内企业可选择的套期保值工具较少，套期业务开展并不普遍，但是对于金融业和那些参加商品期货交易的企业而言，按照新会计准则中套期会计的处理方法，套期工具和被套项目公允价值或现金流量变动的结果也将在报表中体现。如果采用现金流量套期会计或是境外经营投资套期会计方法，企业在无效套期的情况下，套期工具的利得或损失属于有效套??的部分将被计入所有者权益；若为无效套期则直接计入损益。因此，企业对于所套项目的预期以及合约到期时的实际经济状况将会在一定程度上影响企业的资产结构、企业权益和损益情况。 　　 （二）非同一控制下的企业合并 　　对于非同一控制下的企业合并，正负商誉的处理使资产负债表呈现出与以往不同的形态，最终控制权的差异会使同一项经济业务带来的经济效果迥然不同。 　　 （三）投资性房地产 　　新准则规定，在满足一定条件时，企业可以采用公允价值对投资性房地产进行后续计量。笔者认为，在这种情况下，企业采取何种计量方式会受市场行情、管理层意愿以及税收状况的影响，资产负债表的形态也会呈现不同的变化。当投资性房地产的市场行情看好并存在可靠的公允价值时，如果企业继续选择按成本模式计量，不会影响其高价转让或赚取高额租金收入。但是如果按公允价值计量，在继续持有这项资产的情况下，企业当期利润增加导致所有者权益增加，资产规模也相应扩大。在投资性房地产与其他资产转换的情况下，市场价值看好的房地产转换为其他资产时会增加所有者权益，而其他资产转换为投资性房地产时，公允价值与账面价值的差额将全部记入损益，因此，企业的资产收益率会受房地产价值的影响。 　　 （四）非货币性资产交换 　　新准则规定，对于非货币性资产交换，如果具有商业实质，且资产的公允价值能够可靠计量，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益，而不再计入资本公积。因此，企业的大股东可以通过与上市公司以优质资产换劣质资产的方式进行资产重组，不断向上市公司输送收益，同时入账的资产的价值被低估，随着时间的推移，如果管理层可以提高资产管理水平，优质资产便会逐渐改善上市公司的经营收益，从而提高净资产收益率甚至每股收益。 　　 （五）债务重组 　　新准则对于债务重组的规定显得极为谨慎，强调债务人必须真正处于财务困境，突出债权人让步的实质。因为公允价值的取得在国内仍存在一定的困难，大股东仍可能通过操纵债务重组来调节利润。假定重组在公平的情况下进行，债权人的让步余地将直接影响债务人当期的损益，若抵债资产的公允价值不高，那么债务人完全可以通过此项重组降低资产负债率，提高净资产收益率，改善资本结构，甚至大幅提高每股收益。 　　 　　二、公允价值运用对利润表的影响 　　 　　 （一）金融类企业及拥有金融资产、负债的企业 　　 《金融工具确认和计量》准则规定：对于交易性金融资产，期末按照公允价值对其进行后续计量，公允价值的变动计入当期损益。如果交易性股票的价格不断上涨，确认投资收益以后，将使商业银行的当期利润增加；如果价格下降，确认投资损失，将使当期利润减