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国际会计师事务所市场地位与审计质量分析 　　在国际经济一体化的趋势下，国际会计师事务所（以下简称国际所）实现了全球扩张，处在国际审计市场的最前沿，直接面对国际审计领域最为敏感的问题。分析国际所的市场地位如何，审计质量与其市场地位是否相称，在此基础上探讨我国会计师事务所（以下简称国内所）国际化的选择，无疑具有极强的现实意义。 　　 　　一、国际所的市场地位分析 　　 　　国际投资的增加，跨国公司的发展，与会计职业的国际化存在着共生现象。审计的国际化，已经不仅是国际投资的后起效应，而且还是引起和促成某些国际商业交易和资本流动的先决因素。由于国际所更容易获得社会公众的信任，从而在某种程度上左右着资源配置，这种资本引力功能激发了期望获得资本的企业对国际所的需求，而这种需求又促进了会计师事务所的国际化。最早的审计市场国际化活动表明，审计是一门世界性的职业，始终存在着一个潜在的、受益于自由贸易的世界审计市场：美国最初从英国获得资本，为保护英国投资者利益，英国审计人员接踵而至。如今，不仅由英国事务所训练出来的美国注册会计师，全面接收了最初由英国注册会计师执行的审计活动；而且超大型国际会计师事务所最终均形成于美国，作为现代审计职业发源地的英国，其国际地位已被美国取代。 　　促使国际所全球扩张的动机，可以概括为：（1）保持客户关系，为已转移到国外市场的老客户提供服务，迎合国外企业规模不断增长的需要；（2）提高国际声望，在具有潜在重要性的市场上争取一席之地，对抗其他国家会计师事务所的迅速海外扩张；（3）改善财务状况，在国内市场相对饱和的背景下，开发具有较大发展潜力的市场，冀望于全球扩张收益。美国审计市场在竞争性和监管制度方面都较为完善，而世界审计市场的完善程度平均低于美国，“四大” 在国外的市场份额甚至高于其在美国的水平。“四大”在美国的审计客户数量占上市公司的总数，由1988年的51%上升到2002年的78%，现在基本稳定在这一水平。这一比例在意大利和日本是80%，在荷兰是90%，而在伦敦证券交易所最大的100家上市公司全部都由“四大”审计。这样的市场结构显然具有寡头垄断的特征，被赋予高质量的市场含义，理论上可以反复强化，形成“高集中度→高独立性→高收费→高投入→高质量→高集中度”的良性循环。 　　我国的审计市场是新兴市场，国际所得到我国政府和资本市场的推崇，始于2001年国内最大的会计师事务所中天勤对上市公司银广夏的审计失败。目前呈现出的竞争格局为：到美国、香港和新加坡等地上市的公司是高端市场，被“四大”垄断；国内大型企业、上市公司和优质高科技企业是中端市场，是“四大”和国内具有证券期货审计资格的事务所争夺的对象；民营中小企业、审计风险高的大型企业是低端市场，被国内中小事务所把持。令人瞩目的是，国际“四大”在我国审计市场上高居收入排行榜的前四位，同时又是名符其实的中国“四大”，显示出我国股票市场对国际“四大”审计服务的强劲需求。以中国注册会计师协会发布的《2007年度会计师事务所综合评价前百家信息》为例，排名前百家的事务所总收入达到118.09亿元，占全国6458家会计师事务所总收入的53.40%，而“四大”总收入达到63.54亿元，占百强总收入的53.81%。“四大”在我国审计市场的客户，总体上具有两个特征：一是资产规模大，二是经营业绩好。它们对“四大”的需求价格弹性较小，“四大”依托其垄断地位实行较高的审计收费。根据2006年上市公司披露的年报数据，在沪市披露审计费用的629家上市公司，平均每家公司审计费用134万元，其中纯A股公司（主要由国内所审计）审计费用的中位数为50万元，平均每家为61万元；H股和S股（由国际所审计）的中位数达402万元，平均每家达1195万元。 　　 　　二、国际所审计质量的理论与实证分析 　　理论上，国际所的规模、声誉，意味着可预期的审计服务的质量较高。由于启动成本和交易成本的双边垄断限制，特定客户准租金（Client-specific Quasi-economics Rents）是客观存在的，而且规模越大，累计客户准租金就越多，失去声誉意味着准租金丧失的风险，从而为审计质量提供了担保。为取得投资者的认可和提高发行价格，美国的股票承销商倾向于让客户聘请前几大国际会计师事务所，并为此支付更高的审计费用，以此向投资者传递自己质量更高，因而更值得投资的信号。考虑到这些国际性会计师事务所拥有的规模效益和技术优势，收取较高的审计费，意味着其提供的是质量更高的优质产品。大公司倾向于聘请大会计师事务所这一事实，也表明大公司并没有运用自己的经济实力来威胁会计师事务所。此外，高质量审计还体现在大会计师事务所涉及法律诉讼案件方面拥有更良好的记录。 　　但国际所的审计质量也有下滑的危险，表现在营销至上、适者生