套期保值识别与套期会计适用性研究.docVIP

套期保值识别与套期会计适用性研究 　　[摘 要]随着期货市场的逐步完善,我国不少企业开始涉足套期保值业务。然而,有相当部分企业的会计人员对套期保值业务一知半解,无法对套期保值业务进行正确确认、会计核算。本文在系统介绍套期保值的概念的基础上,着重对套期工具、被套期项目的特征进行分析论述、并对套期会计的应用条件进行了深入探讨,明确指出套期有效性是判断能否运用套期会计这一会计处理方法的一个必要条件,并以例示形式介绍套期会计的具体账务处理。 　　[关键词]套期保值 套期会计 有效性 识别 　　 　　随着我国期货市场的逐步完善,期货交易品种日益丰富,不少企业开始涉足套期保值业务。然而,自美国金融危机爆发以来,我国连续爆出个别企业陷进了套期保值巨亏的境地。先后有中国国航公司燃油套保浮亏31亿元、中信泰富杠杆式澳元外汇买卖合约亏损147亿港元、中国远洋公司买入FFA产??浮亏39.5亿。一时间,企业各界对这些国企开展套期保值业务众说纷纭,褒贬不一。产生如此巨额的亏损,这些企业是在进行套期保值还是在投机?套期保值业务应如何识别,会计上又该如何确认与核算? 　　一、套期保值概念及其理解 　　根据我国企业会计准则规定,套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。套期可分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三种类型。 　　开展套期保值业务,首先要确认被套期项目。被套期项目,是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险,且被指定为被套期对象的项目。根据对企业会计准则的理解,企业的库存商品、持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款、长期借款等使企业面临公允价值或现金流量变动风险的,都可以被指定为被套期项目。但是,应当指出,一项资产或负债可否被指定为被套期项目,需要根据企业所需要规避的风险来判别。比如:同样是企业的持有至到期投资,当被套期风险是信用风险或外汇风险时,可以被指定为被套期项目,而当被套期风险是利率风险时,则不能被指定为被套期项目。企业采取权益法核算的投资不能作为公允价值套期中的被套期项目。原因在于投资在权益法的核算下,计入损益的是投资一方在被投资企业中损益中所占的份额,而不是该项投资公允价值的变动。所以,在不同的风险管理下,套保的方式也有所区别。 　　其次是要指定套期工具。何为套期工具?是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具。包括有远期合同,期货合同,互换和期权等等。如:某炼钢企业为了避免库存的钢材未来销售价格下跌的风险,可以通过在期货市场上卖出相应数量的钢材期货这一操作来实现。其中卖出钢材的期货合同就是一项套期工具。 　　应当指出,并非所有的衍生工具都可以用于充当套期工具。比如企业签出的期权,其潜在的损失可能会大大超过其对应的被套期项目价值的潜在利得。也就是说,签出的期权无法有效降低被套期项目的风险,因此签出的期权不能够作为一项套期工具。相反,企业购入的一项期权,其潜在利得大于或等于损失,有可能减少因公允价值或现金流量变动所导致的损益敞口,因而能够作为一项套期保值的工具。由此可见,套期保值业务的核心内容是降低被套期项目的风险,是企业控制风险的一种手段,而不是资本市场上的投机行为。一项衍生工具能否充当套期工具,应当以能否有效降低被套期项目的风险为判断依据。 　　二、套期会计的运用条件 　　对于符合套期保值条件的业务,可按套期会计处理方法来进行账务处理。根据会计准则规定,运用套期会计方法进行处理的条件包括有:在套期开始时,企业对套期关系(即套期工具和被套期项目之间的关系)有正式指定;该套期预期高度有效;对预期交易的现金流量套期,预期交易应当很可能发生;套期有效性能够可靠地计量。 　　三、套期会计适用性研究 　　1、套期关系的确定性 　　套期关系必须是套期开始就有正式的指定。套期的开始日应当是企业主体具备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件之日。该套期关系不可以追溯指定,不能对套期保值业务在尚不具备相应条件的会计期间里的账务进行追索调整。至于在套期关系的开始日企业是否必须取得相应的套期工具,准则里没有明确要求,本文认为,企业应当在套期关系开始日必须取得相应的套期工具。 　　2、被套期项目的可辨认性 　　被套期的预期交易必须能够确定,并在相关文件中明确。只有这样,才能够在交易实际发生时清楚辨认该项交易是否为被套期项目。如半年后购入的钢材300吨这样的交易,有明确的时间和数量。一些不确定的预期交易不能作为可辨认的预期交易。如:在本年度销售总额的20%、或本年度销售最后100吨的