对中小企业融资问题相关思考.docVIP

对中小企业融资问题相关思考 　　[摘要] 无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。本文首先介绍了中小企业的界定以及在现代经济发展中的地位与作用，并从我国国情出发分析现阶段中小企业融资困难的原因，最后提出了解决中小企业融资困难的思路与相关政策建议。 　　[关键词] 中小企业 融资 信用担保 　　 　　一、中小企业的相关界定 　　 　　中小企业是一个相对的、比较模糊的概念。由于不同国家和地区的经济发展水平不一样，中小企业所处的经济发展环境也有差异，因此，在中小企业的界定标准上不可能达成一致等原因，各国对中小企业的界定还没有完全统一的标准。世界各国对中小企业的界定有定性和定量两种界定方法。多数国家是按企业雇员人数或企业雇佣人数结合营业额的标准来界定中小企业的。2002 年6月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第二十???次会议通过了《中华人民共和国中小企业促进法》，明确规定：所谓中小企业“是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，生产经营规模中小型的各种所有制和各种形式的企业。中小企业的划分标准由国务院负责企业工作的部门根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定，报国务院批准。”而国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局于2003年出台的《中小型企业标准暂行规定》则具体规定了各个行业中小企业的界定标准，如:工业领域内中小企业标准为“职工人数两千人以下，或销售额三亿元人民币以下，或资产总额为四亿元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数三百人以上，销售额三千万元及以上，资产总额四千万元及以上，其余为小型企业。”建筑业、交通运输业、邮政业、批发和零售业等领域也相应做了新的规定。 　　 　　二、中小企业在经济发展中的地位和作用 　　 　　无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。亚太经合组织21个国家和地区的中小企业户数占各自企业总量的97％～99.7％，就业占55％～78％，GDP比重占50％以上，出口总量占40％～60％。德国把中小企业称为国家的“重要经济支柱”。从我国情况看，目前在工商注册登记的中小企业已经超过1000万家，占全国注册企业总数的99％，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额已分别占全国的60％、57％、40％和60％左右；流通领域中小企业占全国零售网点的90％以上。中小企业的作用主要体现在: 　　1.激活市场竞争、促进经济增长。从我国情况看，正是中小企业的长足发展才保证了国民经济整体素质的不断提高，1979年～2002年，我国国民经济保持了9.5％的增长速度，而以中小企业为主的非国有经济增长速度达到30％以上。 　　2.创造就业机会，缓解经济周期冲击。随着工业化的发展，大企业趋向于以资本代替劳动，而中小企业成为新增劳动力的主要吸纳者。据我国劳动部2002年底对全国66个城市劳动力就业状况调查显示，目前国有企业下岗失业人员中，65.2％在个体、私营企业中实现了再就业。 　　3.增加农民收入，转移农村富余劳动力。以中小企业为主体的乡镇企业是农民增加收入的主渠道，提供给农民的工资收入由1996年的4380亿元增加到2002年的8200亿元，年均增长9％，截至2002年末，乡镇企业从业人员达到1.33亿人，占全国农村劳动力的26.8％，大大缓解了人多地少的矛盾。 　　 　　三、中小企业融资困难的原因分析 　　 　　目前中小企业融资的基本特征是融资渠道狭窄，主要表现在：银行贷款仍然是中小企业融资的主渠道。2005年8月中国人民银行的一份调查显示，中国中小企业融资共有98.7％来自银行贷款；中小企业信贷活动“两极分化”越来越明显，效益好的中小企业，越来越成为金融机构争夺的客户，状况并不十分好的中小企业或者受到冷落，或者因担保或抵押条件被拒之门外。 　　按现代金融理论的解释，中小企业融资的最大特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，商业银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而中小企业贷款“小、急、频”的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。 　　从企业方面看，中小企业经营风险大，发展前景不明，贷款抵押担保难。基层银行授权有限，贷款程序复杂繁琐。中小企业申请贷款手续繁琐，且银行考察评估时间长，即使费尽周折贷款到手，商机可能早就错过。从银行方面看，国有商业银行经营战略上重点转移，使中小企业难以获得贷款支持。信贷管理上重约束、轻激励的理念，使基层行、社存在“惧贷、慎贷”心理。中小企业贷款风险大，银行、信用社维护金融债权也比较难。同时其它形式的融资渠道不畅，缺乏为中小企业服务的资本市场。比如在上海、深圳两个证券交易市