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巨灾保险市场风险识别模式有效性分析 　　摘要：在市场化的巨灾保险机制运行过程中，信息不对称所引发的风险识别问题容易导致巨灾保险合同偏离最优均衡状况进而诱发市场失灵，因此合理有效的识别投保人的风险类型显得尤为重要。在以信息经济学中的逆向选择与信号传递理论为基础，利用不完全动态信息博弈模型对巨灾保险中的风险识别模式进行研究后的结果表明，后验风险识别模式同样可以有效甄别投保人的风险状况，风险分离均衡后的巨灾保单可以在多期的合同中达到精练贝叶斯均衡。 　　 　　关键词：巨灾保险；信息不对称；风险识别；精练均衡 　　 　　中图分类号：F840.64文献标识码：A 　　 　　 　　The Effectiveness Analysis about Risk Identification in Catastrophe Insurance Market 　　―Based on the study of long term catastrophe insurance contracts 　　 　　 Duan sheng Lv Huangqin 　　(Insurance college, Southwestern University of Finance and Economics, Chengdu 611130, China) 　　 　　Abstract: During the operation process for market-oriented catastrophe insurance mechanism, the problems of asymmetric information and risk identification are easily lead catastrophe insurance market deviate to optimal state and result in market failure, so that risk identification is vital to keep the steady operation for catastrophe insurance. According to information economics and signaling theories, this article studies the effectiveness of risk identification in the dynamic game model of incomplete information. And the conclusion is that, afterwards risk type identification can identify the risk profile of the insured, separating equilibrium will achieves perfect equilibrium in the long term catastrophe insurance contracts. 　　 　　Keywords: Catastrophe Insurance; Asymmetric Information; Risk Identification; Perfect Equilibrium 　　 　　巨灾保险市场风险识别模式的有效性分析 　　――基于多期的巨灾保险合同研究 　　 　　一、引言 　　近年来，随着全球气候变暖和不确定性增加，自然灾害和人为灾祸频发，所造成的巨大经济损失和人员伤亡已给各国提出了严峻的新挑战，巨灾风险及其管理也因此成为风险社会环境下社会各界必须予以高度关注的焦点。从理论上讲，以自由的市场经济运行机制为导向，建立在不??定经济学条件下的巨灾保险市场可以通过风险的聚合与分散效应在一定程度上将巨灾损失进行转移，但是这一机理得以正常运行的重要前提是巨灾保险市场是一个信息完全的有效竞争市场。但是，现实情况却恰恰相反，巨灾保险市场很难满足完全信息的假设条件，这就给保险公司正确识别投保人的风险类型，进而制定合理的保险费率带来了巨大的挑战。因此研究巨灾保险市场中的风险感知问题，并在此基础上制定满足风险层次差异性的分离保单，对于解决巨灾保险市场中的信息不对称问题，以及提高保险公司的经营效率无疑都具有重要的理论价值和现实意义。本文将在此基础上，对这一问题进行说明。 　　 　　二、文献回顾 　　自Akerlof(1970) [1]开创对信息不完全市场中逆向选择问题研究的先河以后，保险市场中的逆向选择问题一直是西方学者长期关注的焦点。在关于巨灾保险市场中的逆向选择问题的研究中，Crocker,K