商业银行现金资产与流动性管理 对面经济贸易大学.pptVIP

（4）个人退休金账户：工薪阶层每年按规定向退休金账户存入固定数额资金，主要用于客户退休后的支出，投资该账户的存款免缴个人收入所得税。是商业银行重要资金来源。 常备借贷便利(StandingLendingFacility，SLF) 常备借贷便利(StandingLendingFacility，SLF)，是央行正常的流动性供给渠道，主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求。对象主要为政策性银行和全国性商业银行，期限为1-3个月。以抵押方式发放，合格抵押品包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等。它和中央银行贷款有一定区别。它是以抵押方式发放，合格抵押品包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等，金融机构还款时，要考虑债券贴现额度等问题。 SLF操作接受的合格抵押品包括国债、中央银行票据、国家开发银行及政策性金融债、高等级公司信用债等债券资产，通过设置不同的抵押率来控制信用风险。 抵押补充贷款PSL 抵押补充贷款（PSL，即Pledged Supplementary Lending的缩写），PSL，是指中央银行以抵押方式向商业银行发放贷款，合格抵押品可能包括高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等，其亦是一种基础货币投放工具。 PSL这一工具和再贷款非常类似，再贷款是一种无抵押的信用贷款，不过市场往往将再贷款赋予某种金融稳定含义，即一家机构出了问题才会被投放再贷款。出于各种原因，央行可能是将再贷款工具升级为PSL，未来PSL有可能将很大程度上取代再贷款工具，但再贷款依然在央行的政策工具篮子当中。 (四) 再筹资的需求 再筹资是指当银行的某项资金来源到期时, 银行必须重新筹集资金来补足资金来源的缺口 (五) 资本增长状况 在资产规模一定的情况下, 资本数额越多, 所需要的负债越少, 反之相反。 三、存款规模控制 （一）从宏观经济运行角度分析存款规模 从宏观讲，一国存款总量取决于该国国民经济发展的总体水平，存款总量的增减受多种因素的影响。 （二）从银行经营管理角度分析存款规模 一家银行的存款量应当控制在吸收存款的成本与管理负担可承受的能力及银行可发放贷款的能力范围内。 （三）从数量上分析银行存款规模 国外商业银行通常通过存款成本的变化来控制存款数量的增长，这种规模控制方式是一种行之有效的方法。从数量方面确定银行的存款规模时，主要考虑银行的边际成本和边际收益。 1)政府不实行利率管制下存款数量的控制模式。当一国政府对银行存款不实行最高存款利率限制时，最佳存款量决于边际成本与边际收益的交点。用图形表示： 四、影响银行存款的因素 (一) 影响银行存款的外部因素 1.社会经济发展水平和经济周期 2.中央银行的货币政策 3.个人收入的变化 4.存款利率的变动 5.支付结算制度的发达程度 6.政府的法律法规 (二) 影响银行存款的内部因素 1.银行放款和投资的增减 2.贷款便利与否 3.存款种类 4.银行服务质量与数量 5.银行的规模与信誉 6.业务关系与人事关系 （二）非存款负债可用资金边际成本 非存款负债的可用资金边际成本等于每一来源的实际借入成本(包括利息成本和交易成本)。按照传统观点, 其成本率就是贴现率。即将银行预期支付的利息和到期偿还的本金进行贴现, 其贴现额等于银行所得到的资金净额。 （三）影响存款成本的因素 (一) 银行规模 银行规模越大, 存款风险越小, 有效存款利率水平越低 (二) 对客户的收费 1.活期存款的总成本都高于定期存款。主要原因是, 支票处理及存取款花费了较高的人力和设备运行成本。 2.活期存款净成本低于定期存款, 净收益高于定期存款。这是因为活期存款对客户收取了较高的费用,定期存款经营成本较低, 其服务收费抵消成本的作用微乎其微, 甚至可以忽略不计。这也是近年来面对不断上升的经营成本, 银行服务费用提高的原因。 （四）不同存款账户的功能性成本分析 FRB联邦储备银行通过其成本核算体系提供了关于银行存款成本和收入的重要线索，称为功能性成本分析（FCA）。 FCA计划以某家银行自愿每年向联储提供的数据为基础，得出了关于银行服务收人和成本的信息。如表12－3、表12－4和表12－5所示FCA数据揭示活期（可开支票）存款——包括普通支票存款、特别支票簿存款（通常不付利息）和有息支票存款——是银行向公众出售的典型的最便宜的存款。 结论： 1、虽然每美元活期存款的总费用（包括利息和经营费用）和定期存款大致相同，但向活期存款客户收取的服务费较高，从而有助于降低可开支票存款的净成本（扣除了服务费收入），使之低于定期（互助储蓄）存款的净成本。 2、处理支票和记录存款的高额的人员和设备成本，银行活期存款的经营费用比储蓄（定期）