关于常利率古典风险模子下的边界分红策略.pdfVIP

摘要 摘 要 分红问题是由DeFinetti于1957年最早提出的．他针对的是一个极 简单的离散时间风险模型：～段时间内的盈余改变量只有+1，一1两个 值，实行边界策略(如相应于边界b的边界策略是在破产前盈余量小于b 时不分红，当盈余量达到6以后，超过部分作为红利全部分掉)。此 后有许多作者针对不同的风险模型考虑了这一策略。如Gerber(1998) 余过程服从布朗运动，另外“Shuanming和JoseGarrido在2004年 考虑了Sparre_Anderson模型。但在以上文章中，他们都没有假设盈余 过程本身会产生利息，本文是在假设盈余过程以常利率r获取利息的 情况下，考虑边界策略。基于Gerber(1998)年的思路，借助于吴荣教 授2003年和2005年的两篇文章的结论，第三章中我们得到了期望折 现分红的显式解。若采用边界策略，破产将以概率l发生，第四章中我 们研究了破产时的拉普拉斯变换。． 关键字：古典风险过程，利率，边界策略，期望折现分红，拉普拉斯变 换 Abstract Abstract DeFinet“in1957．He Dividend was矗rstdiscussed problem by considereda discretetimerisk whichthe simple model，in periodicgains the ofa are+1 barrier t．e． companyor一1，andproposed strategy withthe dividendsare whenthe isbelow level 6，no paid surplus 6，and whenever attaillsthelevel 6，the”overaow”ispaid the(modi矗ed)surpllls asdividends． beenconsideredinrelation Thereafter，suchstrate岛，has toa ofmodelsfortheiIlsurance several variety surplus by pmcess authors． consideredboth e．9．Gerber(1998)andDickson(2004)，who theclassicalrisk consideredtheBrownion process；Gerber(2004)，who Li andJose coⅡsidered Motion，andshu锄iⅡg Garrido(2004)，who the model．How℃verin above Sparre