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出口丶直接投资与企业异质性 所属研究领域：国际经济学 出口、直接投资与企业异质性 中文摘要： 出口和直接投资是一国企业进入国外市场的两种重要模式，本文建立一个简单的理论模型来分析企业在选择这两种进入模式的选择问题。本文将企业异质性引入模型分析，同时将企业的Ramp;D活动作为内生变量来进行研究。在理论分析的基础上，本文结合中国出口和对外直接投资发展的实际情况提出了相关政策建议。 关键词：出口；直接投资；异质性 中图分类号：F11-0 Export、Direct Investment and the Heterogeneity of Firm Abstract: Firms have at least two main modes of servicing a foreign market. The first mode is the exporting option, and an alternative mode is to engage in foreign direct investment. This paper setups a simple model formalizing this trade-off. In the model this paper introduces heterogeneity of firm into the theoretical analysis, and treats the Ramp;D activities as endogenous variable. Based on the theoretical analysis, this paper discusses the development of export trade and foreign direct investment in China and gives some policy advices. Keywords: Export; Direct Investment; Heterogeneity JEL classification: F12; F23 出口、直接投资与企业异质性 一、引言 在面对相同的贸易和投资机会的时候，不同企业采取不同的行动，有的企业不进入国外市场，有的企业采取出口方式而有的企业采取对外直接投资方式，特别地是在一段时期出口贸易之后企业才采取对外直接投资方式来满足国外市场需求。例如，Rafael Rob et al. (2003)举例说明在啤酒行业的跨国公司在进入中国市场选择的是出口贸易进而进行直接投资，汽车行业例如福特公司首先采用的出口贸易进入中国市场，经过一段时间过后则对中国市场进行了直接投资。中国的企业在“走出去”过程中也面临如此选择，例如奇瑞汽车有限企业在2001年10月接到出口叙利亚的第一笔订单，之后出口贸易迅速发展并且出口市场主要在中东地区，2003年2月奇瑞与伊朗SKT企业正式签署协议进行海外投资建厂。 显然，在中国推进“走出去”发展战略过程中，对企业进入国外市场模式选择的研究即具有实际意义又有理论上的必要。 本文针对企业进入国外市场模式选择方面进行研究。文章结构如下：第二部分是文献综述，第三部分建立了一个简单的理论模型，在模型中引入了企业异质性同时将企业Ramp;D活动内生；第四部分是比较静态分析；第五部分主要针对中国出口贸易和对外直接投资的实际发展提供了一些政策建议。 二、文献综述 在新古典贸易理论中，整个经济中的供给是由一些反映将投入要素例如资本、劳动转换为消费品的生产函数来模拟，其结果是企业被视为理论分析中的一个“暗箱”，并且一般均衡仅仅得到的是企业所属的产业的规模而企业规模并没有确定。20世纪70年代产业组织理论的发展为国际贸易理论提供了分析工具，新贸易理论在借助这些分析工具的基础上发展起来。新贸易理论强调了在国际经济中被新古典贸易理论所忽略的两个特征，即报酬递增和不完全竞争。将这两个特征的引入使得新贸易理论模型解决了在新古典贸易理论框架下所不能解决的企业规模未确定的问题，例如Helpman-Krugman差异性产品模型。但是，新贸易理论并不能解释实际经济数据中的一些重要事实。Helpman-Krugman理论模型是以完全专业化为特征的，每个产业中的一个花色品种的产品由座落在某个国家的单个企业来生产，这个企业通过出口贸易来满足世界各地消费者对该产品的需求，在引入“冰山”式运输成本后仍然能够得到类似的结论。值得注意的是，在实际运行的国际贸易中并不存在国内生产者都向国外市场出口这样绝对化的事实。现有的实证研究进一步支撑这一论断，例如Bernard et al.(2003)研究表明出口企业在其所在行业中处于少数派的地位，1992年仅有21%的美国国内企业从事出口贸易，并