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基于高阶理论企业家特征与研发支出关系研究 　　摘要：笔者采用2005年～2008年806家上市公司的数据，实证研究了企业家特征对研发支出的影响。研究结果显示，CEO的教育背景、两职合一和政治背景与研发支出显著正相关，而CEO的技术、研发、销售工作背景与研发支出显著负相关。 　　关键词：教育背景；工作背景；两职合一；政治背景；研发支出 　　作者简介：康华（1978- ），男，山西大同人，西安交通大学管理学院博士研究生，主要从事企业创新研究；王鲁平（1963- ），男，山东单县人，西安交通大学管理学院副教授，主要从事公司治理研究；康健（1981- ），男，山西大同人，西安工程大学管理学院硕士研究生，主要从事人力资源研究。 　　中图分类号：F270文献标识码：A文章编号：1006-1096（2012）06-0082-05收稿日期：2012-03-27 　　引言 　　研发活动往往会带来新产品、新技术和新工艺，它决定着企业未来的竞争优势和生产效率。2007年金融危机之后，如何提高企业研发能力和创新能力已经成为我国经济发展和转型升级的关键，而重中之重则是如何选拔和培养一个具有创新精神的CEO。 　　Hambrick等（1984）认为，高管团队的组成特征能够反映高管的认知、价值观等心理特征，进而影响组织的战略选择与绩效。因此，CEO的年龄、任期、工作背景、教育背景等都会影响到研发活动（Barker et al， 2002）。同时，国内学者也注意到CEO的股权激励（康华 等，2011）和任期（刘运国 等，2007）对研发支出的影响。在本研究中，我们尝试性分析CEO的教育背景、工作背景、两职合一和政治关系等特征对研发活动的影响。 　　一、 理论分析和研究假设 　　研发支出是企业一项长期的、战略性的投资，具有高风险、易失败的特点，所以CEO会依据自身利益和业绩考核的需要来决定研发支出；加之CEO具有一定的自由裁量权（Green， 1995），所以CEO的特征会影响企业的研发支出。其次，CEO是企业战略的主要决策者，他们甚至可以控制企业战略制定委员会（Zahra et al，1989），因此CEO对研发支出具有很大的影响力。最后，CEO自身特征会影响其对研发支出风险和收益的判断，从而影响企业的研发支出。综上，我们认为CEO的特征会???响企业研发支出的水平。 　　1.教育背景 　　不同的教育背景意味着不同的认知能力和知识积累程度（Hitt et al，1991）。较高的教育水平意味着较好的认知能力和知识水平，也意味着较为容易接纳和吸收新观点、新事物，从而增加支持研发和创新活动的可能性。受教育程度较高的CEO具有相关知识和战略眼光，更容易把握技术动态和发展趋势，也更可能支持研发支出。由此，我们提出如下假设： 　　H1：CEO的教育背景与研发支出正相关。 　　2.工作背景 　　Dearborn等（1958）发现，有特定工作背景的管理者往往会按照以往的工作经验来分析和解读信息。Barker等（2002）发现，从事过研发、技术和销售工作的CEO喜欢通过新产品或新市场来实现增长，所以具备这类工作经验的CEO更易采用创新战略。同时，财务、生产、管理和法律等方面的工作主要是为了提高企业运行效率，从事这类工作的人多将研发支出看成酌量费用，他们一般倾向于减少研发支出。所以，CEO具有研发、技术或销售工作背景的企业，其研发支出多于CEO没有这些背景的企业。由此，我们得到如下假设： 　　H2：与其他工作背景相比，CEO的研发、技术和销售类工作背景会增加企业研发支出。 　　3.两职合一 　　Anderson等（1986）认为，CEO兼任董事长确定了公司领导核心，会产生更清晰的公司战略和使命，因此两职合一会使公司经营更加稳定且可持续。Lipton等（1992）指出，CEO最熟悉公司的情况，因而CEO担任董事长更为合适。管家理论也认为，总经理对自身尊严、信仰以及内在工作满足的追求，会促使他们努力经营公司，成为公司资产的好“管家”，所以两职合一有利于提高企业的创新自由（吴淑琨 等，1998）。由此，我们提出如下假设： 　　H3：CEO的两职合一与企业研发支出正相关。 　　4.政治关系 　　转型经济为企业经营带来了很多不确定性，其中包括政治不确定性和行政管理不确定性（Guthrie，1997）。熟悉和了解政府运行的特点和情况，有助于减少不确定性对企业的影响，所以企业家需要且有动机建立政治关系。另外，政治关系能够带来财政补贴（陈冬华，2003）、税收优惠（吴文峰 等，2009）、融资照顾（Claessens et al， 2008）和产权保护等好处，降低企业从事研发活动的风险和门槛，保证研发活动的顺利开展进行。由此，我们得到如下假设： 　　H4：CEO的政治关系背景有助于研发支