保险精算课件(利息理论与生命表）.pptVIP

保 险 精 算 第一节 单利和复利 考虑投资一单位本金。如果其在t时刻的积累值为 则该笔投资以每期复利 i计息，并将这样产生的利息成为单利。 如果其在t时刻的积累值为，并将这样产生的利息成为复利。 则该笔投资以每期复利i计息 1990-1993经验生命表与2000-2003经验生命表的比较 习题 1、某一年期国债面额为100元，发行价为96元，则该国债利率为 ，贴现率为 。 2、某三年期国债面额为100元，发行价为86元，则该国债年利率为 ，年贴现率为 。 3、银行一年期定期存款年利率为8%。（1）其月利率是多少，其按月计算的年利率是多少（2）其半年期定期存款的年利率不得高于多少？ 4、某人买房花费45万，其中首付15万，其余从银行贷款，该人计划贷款20年，问每年还款多少，这些钱分别在考虑利率和不考虑利率时比贷款多了多少？ （假定银行利率为5%,如果银行利率调高到5.5%，每年多还多少钱? 第三节 确定年金 1、确定年金与生命年金的不同：为什么保险公司更适合于经营年金产品。 2、现值与终值 100元本金在利率为10%时存款两年的本息和为121元，即100元在两年后的终值为121元，两年后的121元的现值（折现值）为100元。 积累系数为 折现率为 2.1 期末付年金 年金的定义 按一定的时间间隔支付的一系列付款称为年金。原始含义是限于一年支付一次的付款，现已推广到任意间隔长度的系列付款。 期末付年金： 现值公式： 积累值公式： 2.2 期初付年金 每个付款期间开始时付款的年金为期初付年金。 现值公式： 积累值公式： 第三节 确定年金 例1：某保险条款规定，被保险人活到80岁可以领取50万祝寿金，不考虑死亡率因素，30岁的人投保，这笔钱的现值是多少？ 1元资金积累50年的积累值等于 (1+0.06)50=18.42 现值=50÷18.42=2.71万 保险产品设计及避免误导客户宣传的启示？开发防通货膨胀保单及递增指数化年金的重要性。 第三节 确定年金 例2：某人从银行贷款30万购房，期限20年，每年底需还款多少，这笔钱简单相加是多少，20年后的终值是多少？（利率为6%） 20年期的1元期末付年金的现值为 300000=年还款额× a20 每年还款额=26155元， 20年累计还款=2×2.616=52.31万，利息为22.3万 20年后该贷款的终值为 20×3.207=64.14万 利息为34.1万 第三节 确定年金 习题： 1、某人向银行贷款10万，年利率8%，期限5年，求以下两种方式还款的利息。 （1）第5年末一次还清。 （2）还款分5年，每年末均衡还清。(每年利息简单相加） 第三节 确定年金 永久年金 1、期初付年金和期末付年金的现值。（注意：无积累值） 例：某公司股票优先股每年均可分配股利2000元，其未来利率都是5%，假定公司长久存续并分配股利，问该股票市场价为多少（不考虑其他因素）。 第四章 生命表 第三章 生命表 （一）概率 （二）生命表 （三）举例说明 第一节 生命表及解读 生命表的含义： 根据已往一定时期内各种年龄的死亡统计资料编制成的由每个年龄死亡率所组成的汇总表. 生命表的特点 构造原理简单、数据准确（大样本场合）、不依赖总体分布假定（非参数方法） 两类生命表： 国民生命表：国家统计局编制的全体国民的寿命分布，可用于制定国家人口计划、社会保险尤其是基本养老保险计划。 经验生命表：保线监管部门或多家寿险公司根据投保人统计资料编制的反映被保险人的寿命分布，可用于保险公司定价、准备金等基础性经营活动。 第二节 生命表及解读 死亡率变动及趋势解读 性别差异的解读：不同保险产品费率的差别 寿险与年金表的差异： 为什么生命表中寿险表死亡率高于年金表的死亡率： （1）逆选择效应 （2）保费高低的淘汰效应：高收入者—高端人士—生活好，健康保障能力强。 为什么经验生命表死亡率低于国民生命表的死亡率：风险选择的结果 第三节 生命表符号及简单计算 常用符号 新生生命组个体数： 年龄： 个新生生命能生存到年龄X的期望个数： 个新生生命中在年龄x与x+n之间死亡的期望个数： 特别：n=1时，记作 第三节 生命表符号及简单计算 剩余寿命 ：x岁的人至少能活到x+1岁的概率，或活过x岁的概率，