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吉恩镍业跨国并购会计处理问题 第3章吉恩镍业跨国并购案简介 3.1并购双方背景介绍 3.1.1吉恩镍业公司简介 吉恩镍业公司全称吉林吉恩镍业股份有限公司，其是昊融集团旗下最大的控 股子公司，属于国家级创新型企业、高新技术型企业。吉恩镍业公司自成立以来， 通过不断的进行资产优化重组、产业结构调整、技术创新等，已经发展成为集采 矿、选矿、化工、冶炼为一体的大型集团型有色金属生产企业。截止2012年， 公司总资产达到了111.8亿元，员工超过万人。吉恩镍业公司主要从事高冰镍、 硫酸镍、氢氧化镍、硫酸铜、铜精矿、硫酸等诸多产品的生产和销售。吉恩镍业 主要控股企业包括通化吉恩镍业有限公司、吉恩亚融科技有限公司、重庆吉恩冶 炼有限公司、吉林卓创有色金属有限公司、新乡吉恩镍业有限公司以及磐石恒远 物资回收有限公司等。随着企业生产规模的不断扩大，企业的核心竞争力不断增 强，2003年9月，吉恩镍业在沪市A股上市，值此，公司实现了由普通股份公 司向上市公司的“质的跨越”，公司的融资渠道进一步拓宽，开辟了全新的“镍 业”新概念。2005年成为中国上市公司竞争力100强，十项主要软硬指标排名 名列上市公司第86位，并于2006年成为中国成长性百强企业，是沪市股市上证 180指数成份股、沪深300指数样本股。? 3.1.2吉恩镍业公司海外并购案例概述 近几年来，吉恩镍业加大了海外并购力度，国际影响力不断提升。本文中， 主要针对吉恩镍业并购加拿大Liberty?Mines公司的情况进行研究与分析，以探讨 吉恩镍业公司在跨国并购中的会计处理问题。? 2009年4月，吉恩镍业股份有限公司董事会以全票通过的表决决议审议通 过了收购加拿大Liberty?Mines公司的决案。该公司在加拿大多伦多证券交易所上 市，经营范围主要涉及到镍、钴、铜等金属的勘探、开采等。Liberty?Mines公司 主要拥有三个镍矿项目，具有完整的勘探矿权、选矿设施等等。2009年4月23 日，加拿大多伦多证券交易所通过此次收购事件，5月25日，完成了股权过户 等所有的“并购手续”。吉恩镍业公司向Liberty?Mines公司投资3000万加元，并 且以0.11加元/股的价格认购了该公司部分的普通股和优先股，股权比例为51%。? 此次并购金额共投资合计为5000万加元，占公司净资产的10.26%。? 加拿大Liberty公司的主要经营范围是钴、铜、镍等金属的探矿和开采，目 前公司已经发行了82,370,694股股票。公司主要有三个镍矿项目：Ncwatters,? Redstone?和Hart,?这些镍矿项目都达到了N143‐101的要求标准，其中Redstone 和Hart这两个矿山已经取得了加拿大政府和采矿权有关的项目审批，并且具有 完整的选矿和采矿设施，目前具备生产的条件；Ncwatters矿山也已经办齐有关 矿山建设所需要的一切手续，目前已经进入矿山的建设阶段。? Hart矿山项目处于Timmins东南方向约27公里处，涵盖大约9.92平方公里， 由21个采矿权组成。Liberty公司拥有对Hart矿山100%的权益，Arrow公司拥有 Hart矿山2%的净冶炼收益。根据NI43‐101标准进行核算，该矿山拥有矿石量约 1,676,000吨，铜平均品位约0.098%，镍平均品位约1.476%，铜金属量达到了1,647 吨，镍金属量达到了24,740吨。? Redstone矿山项目处于Timmins东南方向约24公里处，位于Hart矿山项目 的西面。Redstone项目的矿权主要有三个，共有矿权面积10.02平方公里。根据 NI43‐101标准核算，Redstone的矿石量达到了567,000吨，镍矿石的平均品位达 到了2.61%，而镍金属量达到了14,797吨。Redstone的镍精矿的品位达到了 19‐24%，镍的平均回收率达到了91.7%，选矿厂的处理能力也达到了每天2,000 吨。? WcWatters矿山项目处于Timmins东南方向约25公里处，位于Hard矿山项 目的东面，项目的两个矿权已经取得了授权，总共有矿权面积大约2.956平方公 里。而且，WcWatters项目已经办好了一切需要办理的手续，目前正处于建设阶 段，空压机房、地下水疏干设备、综合办公室和机修车间等设施的建设已经基本 完成。根据NI43‐101的标准进行核算，WcWatters项目的矿石量达到了728,699 吨，镍金属量达到了7,207吨，镍矿石的平均品位达到了0.989%。? 三个镍矿项目的距离比较近，含镍金属量达到了46,744吨，资源储量达到 了2，971,699吨，镍矿石的平均品位达到1.57%。同时，这三个项目的选矿工艺 比较简单，具有良好的资源开发条件，产品的质量能够满足公司对冶炼的