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高管政治关联与企业技术创新基于中国上市公司分析 　　摘要：本研究选取2007年12月31日前在深沪市上市的高新技术企业作为样本公司，考察政治关联与技术创新的关系。结果发现，政治关联对企业技术创新有显著的促进作用；将政治关联区分为中央层级和地方层级，作进一步检验发现，不同层级的政治关联对企业的技术创新存在不同的影响效果，高管的中央级政治关联背景对企业技术创新的贡献显著大于地方级政治关联背景对技术创新的贡献。 　　关键词：政治关联 技术创新 中国上市公司 　　一、引言 　　企业要提升长期创新能力，必须具备善于持续挖掘利用有助于技术创新的各种社会资源的能力和内外部环境。政治关联是指企业与各级政府部门和辅助支持性机构之间的联系。在目前转型经济的制度背景下，虽然企业决策的自主性和商业运营的自治性在不断提高，但政府仍然有相当大的权利通过政策的支持和干预来影响企业的微观运营（马德普，2005）。因此企业可以通过政治关联渠道获得有利于技术创新的“稀缺资源”（McMillan and Woodruff，2002；Allen、Qian ，2005；Allen et al.，2006；余明桂，2008；潘越、戴亦一，2009；吴文锋、吴冲锋、刘晓薇2008）并通过战略的引导，致力于创新能力的培育和发展，实现技术创新的可持续发展。在学术界，关于政治关联与企业价值的研究文献较为丰富，但其研究结论并非一致。部分学者发现政治关联对企业价值存在正向的影响（Faccio，2006；Fisman，2001；罗党论、黄琼宇，2008；吴文峰、吴冲锋、刘晓薇，2008；梁婷，2011；宋从涛，2012），另一部分学者却发现政治关联对公司价值存在负向的影响（Fan et al.，2007；Hung et al.，2008；王庆文、吴世农，2008；邓新明，2011）。在此基础上，国内学者对于政治关联与企业行为如融资（赵晓琴，万迪昉，付雷鸣2011）、投资（梁莱歆，冯延超，2010）、战略多元化（张敏，黄继承，2009）、慈善行为（薛爽，肖星，2011）也有所研究。随着国内外学者对组织中政治行为及其影响的持续研究，政治关联与技术创新之间的关系也开始得到关注，但目前研究文献有限。已有文献大多是在采用思辨方法分析企业技术创新影响因素时，涉及到政??因素（陈耸，2009；郭亚平，2009）；少数实证研究也仅限于验证政府因素对技术创新的影响（Li和Wang，2008；Gao和Xie，2009；谢言、高山行，2010；王珍义，苏丽，2011），而对政治关联的层级是否显著影响技术创新未作深入探讨。本文在借鉴国内外学者相关研究成果的基础上，选取深沪市高新技术企业为研究样本，采用理论推衍与实证分析相结合的方法，考察高管政治关联与技术创新的关系。 　　二、研究设计 　　（一）研究假设 根据交易成本理论，企业技术创新过程中产生的各项交易费用可能会因正式制度的失范而额外增加。因此很多企业期望通过建立政治关联这种非正式的“替代机制”达到降低交易费用的目的，从而提升技术创新的有效性。良好的政治关系，可以提供便利的外部融资、税收优惠及政府补助、从而为企业技术创新提供切实的资金保障；良好的政治关联可以更加顺利、及时的解决企业创新活动中可能与政府监管发生的冲突，从而减少企业创新活动的公共关系成本；良好的政治关联有利于企业及时获取相关的科技和产业政策信息，较好地把握技术创新的机会，并获得较为宽松的行业准入资质。因此，本文提出假设： 　　H1：政治关联能显著促进企业技术创新绩效的提升 　　企业尤其是民营企业的绝大多数经营活动均为地方政府管理，地方政府在外部融资、税收优惠，财务救助、行业准入等方面对企业经营活动的影响要大于中央政府。因此，高管的地方和中央政府背景在发挥政治资源优势方面可能存在差异。丁贞（2010）将政治关联分为中央、省级、市级、或者县级四类，考察高管的政治关联对上市公司RD的影响，结果发现政治关联级别与企业RD 投入呈正相关关系；吴文锋（2008）研究高管的政府背景与公司价值间的关系，研究发现，高管的地方政府背景对公司价值的正面影响要显著大于中央政府背景。由此可见，不同层级的政治关联对企业的绩效和行为可能会有不同的影响效果。因此，本文提出假设： 　　H2：地方级政治关联对企业技术创新的促进作用显著大于中央级政治关联 　　（ 二 ）样本选取与数据来源 本文以2007年12月31日前在我国深沪市上市的高新技术企业作为研究对象。并对样本公司执行如下筛选程序：（1）为避免异常值的影响，剔除ST、PT公司。（2）剔除在检验区间内（2008-2010年）研究数据不全的公司。最终得到286家样本公司的758个有效样本观测值。本文数据来自国泰安公司的CSMAR数据库及巨潮资讯网上市公司