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外资银行进入与我国商业银行效率关系研究 　　摘要： 　　笔者基于我国具有代表性的14家商业银行2004年～2010年面板数据，利用DEA法测度我国商业银行综合技术效率，在此基础上，实证了分析外资银行进入与我国银行业效率之间的关系。结果表明，外资银行进入对我国商业银行效率具有显著的正面影响。研究还发现，宏观经济因素对我国商业银行效率的影响非常显著，这对进一步提高商业银行效率富有政策启迪意义。 　　关键词：外资银行；商业银行效率；DEA 　　作者简介：张召龙（1958-），男，湖南岳阳人，湖南工业大学商学院教授，主要从事金融学研究。 　　中图分类号：F830文献标识码：A文章编号：1006-1096（2013）04-0156-05收稿日期：2012-11-15 　　一、文献述评 　　金融全球化进程的加速和我国金融业入世5年保护期的结束，使我国银行业改革发展面临着更激烈的竞争局面，而爆发于2008年的全球金融危机，则通过全球传导机制，进一步加大了我国银行业可持续发展的难度。就商业银行而言，一个迫切的问题是，如何在科学评估金融全球化进程特别是外资银行大举进入中国背景下商业银行效率变动的同时，提出应对之策。 　　本文在综述既有研究成果的基础上，以我国14家主要商业银行2004年～2010年财务数据为样本，运用相对科学全面的DEA法测度商业银行效率，在此基础上利用Stata11建立面板数据模型进行实证分析，以期有的放矢地提出政策建议。 　　外资银行进入中国究竟是促进还是阻碍了本土商业银行效率的提高，颇有争议。金融自由化的支持者坚持效率改进的观点，但部分学者特别是发展中国家很多学者则呼吁，应对外资银行进入对本土商业银行效率带来的可能损害保持警惕。本部分拟对两种观点的部分代表性文献进行综述。 　　（一）关于“促进说” 　　国外相关研究始于20世纪80年代，主流观点认为外资银行进入，将通过竞争效应和外溢效应对东道国银行效率产生直接和间接的促进作用，有助于该国银行效率的改进（Gray，1981；Goldberg ，2007）。 　　在理论方面，Levine（1997）认为外资银行进入可以优化本土银行业资源配置情况，便利本土银行获得国际资本，从而提高银???体系综合效率，这些可以通过其带来的竞争压力和模仿来实现。Classens等人（1998）的研究则表明，外资银行的进入，通过对市场竞争程度的影响，将会对提高东道国银行体系的效率发挥积极作用。Lehner 等（2008）从理论上论证了通过外资银行进入带来的溢出效应和竞争效应，并通过二者之间的相互作用，将对东道国商业银行效率产生积极的推进作用。 　　实证方面，Aslid等（1998）通过对80个国家（包括发达与发展中国家）的7900家银行1988年～1995年混合数据的研究，发现外资银行的数目与本国银行的总成本以及税前利润表现出显著负相关性，说明了外资银行进入确实可以提高银行体系的竞争和效率。Claessens（2001）等学者的研究结果表明，外资银行的进入将对发展中国家的银行业带来更大的竞争压力，由竞争导致效率提升这一路径是存在的。闫庆悦等（2009）通过对我国2002年～2007年163家银行进行实证分析后，发现外资银行进入对我国银行盈利水平产生正面影响，其他学者运用相似的方法得到类似结果（刘亚 等，2009；张金清 等，2010；甘小丰，2007；李伟 等，2008；陈奉先 等，2008）。 　　（二）关于“非促进说” 　　部分学者认为外资银行进入中国对于银行体系效率的影响取决于外资银行的数量、传导与示范能力，以及东道国金融对外开放的初始条件和本国银行的监管状况等等，其对东道国银行体系效率的影响不确定。外资银行进入中国是否有利于本国银行体系效率的提高，与本国的初始金融发展程度有很大关系，不能一概而论。如果本国的初始金融发展己经处于高水平，那么外资银行的进入可以大幅度降低经营成本和提高银行效率。Janek（2005）在对中东欧10个国家319家银行进行研究后发现，外资银行进入对本土商业银行盈利有负面的影响，外资银行进入加大了本土银行业的竞争，短期内将显著提高国内银行的间接费用。 　　综上所述，关于外资银行进入究竟将对本土商业银行效率产生何种作用，尚存争议。两派观点难以调和的一个重要原因在于，究竟应该如何科学测度商业银行效率变动问题。既有的研究大多采用的是财务指标法，即以一个或几个指标替代银行效率作为因变量，这无疑具有片面性。仅有少数学者如张金清等（2010）通过SFA法测度综合意义上的银行效率，但相对于SFA法，DEA法的优点得到更多认可。为此，本文将采用DEA法对商业银行效率进行测度，以期更完善地反映出我国商业银行的效率，继而在借鉴既有研究成果基础上，进行实证分