论《巴塞尔协议III》框架下我国商业银行提高资本充足率途径.docVIP

论《巴塞尔协议III》框架下我国商业银行提高资本充足率途径 　　【摘 要】资本充足率是以银行资本比上风险加权资产，这一比率用于衡量商业银行稳健经营的水平，也是保持银行业稳定的监管指标。我国监管层遵循《巴塞尔协议III》要求提高商业银行的资本充足率。本文主要分析我国商业银行资本充足率现状，探讨提高资本充足率的途径，并提出几点相关建议。 　　【关键词】巴塞尔协议III；商业银行；资本充足率 　　一、问题的提出 　　2008年的金融危机从美国开始蔓延全球，再次向世人凸显了银行体系经营的风险。在此背景下，《巴塞尔协议Ⅲ》出台。较之于以往版本的巴塞尔协议，这次协议的突出特点是要求商业银行进一步上调资本金比率，以加强抵御金融风险的能力。根据协议规定，截至2015年1月，遵循新标准的商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调两个百分点至6%，由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将提高至4.5%。此外，新增资本金构成部分“资本防护缓冲资金”，要求这部分资金总额不得低于银行风险资产的2.5%，该规定计划在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。资本金比例和构成结构都比以往严苛，执行新标，各商业银行都面临充实资本的压力。 　　从2009年创下9.6万亿新增贷款后，我国商业银行的年度新增贷款水平均在7万亿以上。迅速扩张的信贷规模所需的资本金也在快速增加，每年6月前均出现不同程度的银行“钱荒”就是这一问题的集中体现。一边是新规严格要求提高资本充足率，一边是商业银行风险资产规模扩张，资本筹集压力上升。探讨商业银行资本充足率的影响因素，寻找提高资本充足率的途径对我国商业银行的谨慎经营及行业稳健性有重要的意义。 　　二、影响我国上市商业银行资本充足率的因素 　　资本充足率是自有资本与风险加权资产的比率，从监管者角度出发，这一比率的设置旨在要求银行控制风险资产规模，促进银行加强风险管理，而我国上市银行的做法往往是不断通过外部筹资来增加资本金以满足资本充足率的要求。从当前的情况出发，影响上市商业银行的资本充足率的因素主要有： 　　（一）资本构成 　　??本构成影响上市银行充足资本的方式选择。银行充实资本可以从外部筹资和内部积累。银行需要根据监管方关于资本构成及其范畴界定来确定采取何种方式来充实资本。《巴塞尔协议Ⅲ》将监管资本从现行的两级分类（核心资本和附属资本）修改为三级分类（核心一级资本、一级资本和二级资本），新的一级资本包括权益资本和留存收益。根据新的巴塞尔协议，上市商业银行可以通过增发普通股的方式大量增加一级资本，从而提高资本充足率。留存利润也是核心一级资本的构成部分。此外，根据定义，上市银行可以发行金融债券或可转换债券来提高二级资本。资本结构的调整强调普通股在核心资本中的地位，协议出台后我国上市商业银行采用增发新股及赴香港等地IPO融资方式提高资本充足率和资本结构调整有很大的关联性。 　　（二）风险资产规模 　　如前所述，监管层设置资本充足率的意图在于约束银行风险资产规模的扩张，提高银行的经营稳健度。加权风险资产规模大小直接影响着资本充足率高低。为了让资本充足率计算对风险敏感度更高，巴塞尔协议Ⅲ扩大了对风险加权资产的覆盖范围。新协议从传统的信用风险、市场风险、操作风险扩展到了流动性风险、信息科技风险和声誉风险，以避免金融机构通过结构性投资工具及衍生产品实现对监管的逃避。这意味着上市银行的表外业务也会相当部分资本被纳入到风险资产范畴，风险资产规模有可能因此增大。从2006年以来，我国银行的信贷规模不断扩大（如表一所示，数据来源：国家统计局网站）。贷款的快速增加一方面在总量上增加了贷款及相应的加权风险资产，另一方面不良资产率在某些时间段内有反弹现象。据普华永道统计，2013年上半年建设银行等十大上市银行不良贷款余额为4116.64亿元，相对于2012年末这一余额增加了354.68亿元，增幅9.43%，不良贷款率微升至0.95%；逾期贷款总额为5858亿元，逾期贷款率上升至1.35%。这些上市商业银行在银行业务中占据的市场份额大，具有代表性。从这些银行的业绩表现可以看到，目前我国商业银行的不良资产率仍然维持低位。但随着经济增长放缓、美国宽松货币政策退出等宏观经济因素变动，这一比率有较大的上升预期。这些都将增大银行的加权风险资产，增加资本充足率的分母值，对提高资本充足率构成新的压力与负担。 　　（三）利率市场化程度 　　我国商业银行主要盈利来源是“存贷差”，即依靠贷款利率与存款利率差获取利润。随着利率市场化改革的深入，这一利差逐渐减少。除了五大行之外，大部分银行纷纷提高了存款利率，而对优质客户降低贷款利率。商业银行的存贷差减少，单位资本的盈利性降低。要维持盈利规模和盈利增加的速度，银行不得不继续扩张信贷规模，