石家庄国控投资集团有限责任公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告.docx

国控集团 2018国控集团 2018 年度跟踪评级报告 PAGE PAGE 12基本经营（一）主体概况与公司治理国控集团成立于 2010 年 6 月，是石家庄市人民政府（以下简称“市政府”）为规范投融资主体管理、深化市级投融资主体改革和建设而由石家庄市财政局出资成立的国有独资公司。根据石政发【2010】26 号文以及《关于对市财政局成立石家庄国控投资集团有限责任公司的批复》（石政函【2010】50 号），国控集团是石家庄市最重要的城市建设和国有资本运营主体，公司作为市政府出资人代表，统一负责政府投资项目的投融资工作，统一管理财政注入的各类资本金和融资资金，统一负责承接国债资金及国家投资的基础设施和产业类资金，从事授权范围内的资产经营和资本运作。2012 年 12 月 27 日， 市政府将石家庄市城市建设投资控股集团有限公司（以下简称“城投集团”）、石家庄市地产集团有限公司（以下简称“地产集团”）、石家庄市住房开发建设集团有限责任公司（以下简称“住建集团”）、 石家庄发展投资有限责任公司、石家庄市滹沱河综合整治开发有限公司（以下简称“滹沱河公司”）和石家庄市环城水系综合整治开发有限公司（以下简称“环城水系公司”）6 家市级融资平台公司的股权以“无偿划转的形式”划转至公司。2013 年 4 月，城投集团、地产集团、住建集团、滹沱河公司和环城水系公司 5 家子公司完成股东变更的工商登记手续。2013 年 5 月，公司将上述 5 家子公司纳入财务报表合并范围。截至 2018 年 3 月末，国控集团注册资本为 63.75 亿元人民币，石家庄市财政局仍是公司唯一股东和实际控制人。图 1 截至 2018 年 3 月末公司主要历史沿革数据来源：根据公司提供资料整理公司建立了较为完整的组织结构，设立董事会、监事会和经理层， 实行董事长授权下的总经理负责制，下设人力资源部、综合管理部、 财务管理部、融资管理部等 7 个部门。（二）盈利模式作为石家庄市城市建设和国有资本运营主体，公司主要负责石家庄市基础设施投融资建设、土地开发整理、自来水供应、污水处理、 公交运输等业务。公司子公司众多，业务涉及广泛，其中，城投集团是石家庄市重要的基础设施建设及公用事业运营主体，同时负责石家庄市市区范围内自来水供应、污水处理、公共交通等公用事业业务； 地产集团主要经营石家庄市区内土地的一级开发和整理业务；住建集团承担石家庄市保障性安居工程开发、建设和管理等业务；轨道公司负责石家庄市城市轨道交通项目的建设、运营和管理工作；滹沱河公司负责滹沱河及沿岸整治开发工作；子公司石家庄智慧泊车服务有限公司拥有石家庄市市区范围内多个公共停车场的特许经营管理权。2017 年，公司营业收入仍主要来自基础设施建设及公用事业板块，代建项目收入是公司营业收入的最主要来源。预计未来，公司仍 将以石家庄市城市建设、公用事业运营及国有资产增值保值为主要发 展方向。（三）股权链公司股权结构清晰，截至 2018 年 3 月末，石家庄市财政局仍然是公司唯一股东和实际控制人。2017 年，公司通过货币出资新设立一家子公司石家庄一卡通科技有限公司，截至 2017 年末，公司合并范围共拥有 10 家全资及控股一级子公司（详见附件 2）。（四）信用链截至 2018 年 3 月末，公司总有息债务 761.06 亿元，占总负债的比重为 ，其中短期有息债务为 50.30 亿元，占总有息债务的6.61。截至 2018 年 3 月末，公司获得的主要银行授信合计 1,252.08亿元，尚未使用银行授信额度 996.57 亿元。根据公司提供的中国人民银行企业基本信用信息报告，截至 2018年 6 月 15 日，公司本部未曾发生过信贷违约事件。截至本报告出具日，公司在债券市场发行的各类债务融资工具均按时偿付本息。（五）本次跟踪债券概况及募集资金使用情况本次跟踪债券概况及募集资金使用情况如下表所示：表 1 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况（单位：亿元）债券简称发行额度发行期限募集资金用途进展情况14 石 国 投MTN001102014.03.06～2021.03.06置换银行贷款已按要求使用募集资金14 石 国 投MTN002302014.03.26～2021.03.26补充营运资金、置换有息债务及石家庄市城市轨道交通 3 号线一期工程建设已按要求使用募集资金14 石 国 投MTN003202014.06.13～2019.06.13补充营运资金及置换有息债务已按要求使用募集资金14 石 国 投MTN004202014.08.26～2019.08.26补充运营资金及置换有息债务已按要求使用募集资金14 石 国 投MTN005202014.10.23～2021.10.23补充运营资金及置换有息债务已按要求使用募集资金15 石