大庆市城市建设投资开发有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告.docx

大庆城投 2018大庆城投 2018 年度跟踪评级报告 PAGE PAGE 13基本经营（一）主体概况与公司治理大庆城投成立于 1998 年 12 月，是大庆市建设委员会受大庆市人民政府（以下简称“市政府”）委托出资组建，初始注册资本 5,000 万元，主要从事房地产开发、城市基础设施投融资建设、热力供应、 供水、城市排水设施管理维护、污水处理、公路交通基础设施及相关产业的投资运营和城市资产的经营管理等业务。截至2014 年末， 截至2014 年末， 经过多次增资， 注 册资 本 增 至25.09亿元2013年大庆市国资委将大庆通城转让至公司，大庆通城是市内重要的高速公路施工建设单位，注册资本0.5亿元截至2018 年3 月末，公司实收资本为37.52 亿元。公司实际控制人为大庆市国资委图 1 公司历史沿革数据来源：根据公司提供资料整理公司设董事会，董事会由七名董事组成，设董事长一名，由市国资委在董事会成员中指定，董事会对市国资委负责。公司设监事会， 监事会由五名监事组成，设主席一名。公司本部设九个职能部门，包括财务部、工程部和销售部等。（二）盈利模式公司的主要业务板块主要包括房地产销售、高速公路经营、污水 处理和城市供热等业务，其中房地产销售业务和城市供热业务是公司 营业收入的主要来源。未来，公司仍将以城市建设和公用事业运营为基础，按照大庆市 的规划发展要求，公司将继续充分发挥城市建设主体职能，理顺城建 资产经营管理体制，加大土地资源、基础设施、公用事业及相关国有 资产的市场化运作，采用多种运作方式，提高城市资产运营效率；深 化城市建设投融资管理体制，构建多元融资和投资渠道。房地产销售公司是大庆市保障性住房建设主体， 同时涉及部分商业地产项目，通过出售建成房产以获得房地产销售收入。 城市供热公司负责东部主城区、萨尔图区、龙凤区和高新区内的供热业务，该业务公益性较强。房地产销售公司是大庆市保障性住房建设主体， 同时涉及部分商业地产项目，通过出售建成房产以获得房地产销售收入。城市供热公司负责东部主城区、萨尔图区、龙凤区和高新区内的供热业务，该业务公益性较强。自来水销售公司主要经营供水、自来水管线维修等 业务，营业收入主要为水费收入。图 2 公司主要业务板块盈利模式数据来源：根据公司提供资料整理（三）股权链截至 2018 年 3 月末，公司注册资本仍为 37.52 亿元人民币，大庆市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“大庆市国资委”）为公司唯一股东及实际控制人。截至 2017 年末，公司共有 11 家全资及控股二级子公司。（四）供应链公司接受政府委托承担大庆市内保障房建设销售任务，同时涉及 部分商品房建设销售，但近年来未进行保障房项目建设，公司房地产 业务收入全部来自于商品房销售。公司城市供热业务收入主要来自子公司大庆高新热力有限公司（以下简称“高新热力”）、大庆市龙凤区龙新热力有限公司（以下简称“龙新热力”）和大庆市热力集团有限公司(以下简称“大庆热力”)。 2016 年起，大庆市政府对供热公司进行了整合重组，重组后供热范围除包括原有的东部主城区外，还覆盖了大部分的萨尔图区、 龙凤区和高新区。（五）信用链截至 2017 年末，公司债务来源主要包括银行借款和发行债券等，总有息债务 251.92 亿元，占总负债的比例为 ，其中短期有息债务 10.88 亿元。截至 2017 年末公司共获得银行授信 63.32 亿元，已全部使用。龙江银行等 龙江银行等 7家银行共63.32 亿元授信各企事业单位49.86 亿元担保非公开定向融资工具 40 亿元大庆城投非公开公司债50 亿元应付款企业债 22 亿元融资租赁款项8.20 亿元图 3 截至 2017 年末公司主要债权债务关系数据来源：根据公司提供资料整理债券发行根据公司提供的中国人民银行企业基本信用信息报告，截至 2018债券发行年 3 月 8 日，公司本部未曾发生信贷违约事件。截至本报告出具日， 公司及子公司在债券市场公开发行的债券到期本息均已按时兑付。（六）本次跟踪债券概况及募集资金使用情况本次跟踪债券概况及募集资金使用情况如下表所示：表 1 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况（单位：亿元）债券简称发行额度发行期限募集资金用途进展情况12 大庆债 /PR 庆城投222012.10.23 ～2019.10.2312 亿元用于大庆市保障房建设项目；10 亿元用于大庆庆东新城市政基础设施配套项目。已按募集资金要求全部使用3 亿元用于大庆龙凤湿地环境治理与生态保护工程；2 亿元用于大庆东城水厂二期扩建工程；2 亿元14 大庆债 /PR 庆投03.05 ～2021.03.05用于大庆市北城热源及附属换热站供热管网建设工程；5 亿元用于大庆市东城区第二污水处理厂建设项