甘肃省国有资产投资集团有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告.docx

基本经营（一）主体概况与公司治理甘肃国投原名甘肃省国有资产经营有限责任公司，是由甘肃省人 民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“甘肃省国资委”）于2007 年 11 月出资组建的国有独资有限责任公司，初始注册资本为人民币 0.50 亿元。表 1公司历年来重大资产划转事项情况年度资产划转事项2009.05甘肃省国资委将金川集团股份有限公司（以下简称“金川集团”）69.57%的股权、华龙证券有限责任公司 66.63%的股权、甘肃省信托有限责任公司（以下简称“甘肃信托”）76.26%的股权、甘肃省电力投资集团公司（以下简称“甘电投”）100% 的股权、甘肃省农垦集团有限责任公司（以下简称“甘肃农垦”）100%的股权和甘肃省工业交通投资公司 100%股权无偿划入公司（甘政办发【2009】80 号）、（甘国资产权【2009】135 号）。2013.06经甘肃省国资委批准，公司将持有的甘肃信托 51%的国有股权转让给中国光大（集团）总公司，转让的价款为18.32 亿元；2014 年7 月，工商登记变更手续已完成； 转让后公司持有甘肃信托 41.58%的股权，不再控股甘肃信托。2015.01甘肃省国资委将其持有的兰州三毛纺织（集团）有限责任公司全部股权划转至公司（甘国资发改组【2015】18 号）。2015.06甘肃省国资委将兰州兰电电机有限公司（以下简称“兰州兰电”）51%的股权划转给公司（甘国资发产权【2015】240 号）。2016.04根据甘政函【2016】19 号和甘国资发产权【2016】105 号文件批复，甘肃省人民政府同意由甘肃国投发起组建甘肃资产管理有限公司（以下简称“甘肃资管”）， 甘肃资管注册资本金20 亿元，甘肃国投出资10.8 亿元，出资比例为54%，目前已完成工商登记注册。2016.06根据《甘肃省国有资产投资集团有限公司关于债转股和国有股权划转的公告》， 甘肃国投对兰州电机股份有限公司（以下简称“兰电股份”）的 6 亿元借款实施了债转股，债转股完成后，甘肃国投持有兰电股份 70%股权。2017.04根据国务院国资委《关于兰州长城电工股份有限公司国有股东持有全部股份无偿划转有关问题的批复》、甘肃省人民政府《关于同意将甘肃长城电工集团有限责任公司所持兰州长城电工股份有限公司股份划转甘肃省国有资产投资集团有限公司持有的批复》，甘肃省国资委将甘肃长城电工集团持有兰州长城电工股份有限公司（以下简称“长城电工”）34.02%的股份划转甘肃国投持有，股权划转后， 长城电工为甘肃国投控股子公司。数据来源：根据公司提供资料整理公司 2009 年 2 月变更为现名，同年 5 月甘肃省国资委将持有的部分省属企业国有股权划转至公司，5 月末公司将 104.58 亿元资本公积中的99.50 亿元转增资本，此次增资后公司注册资本变更为人民币 100.00 亿元；2013 年 12 月，公司引进酒泉钢铁（集团）有限责任公司（以下简称“酒钢集团”）作为战略投资者，投资金额 80.00 亿元，其中 19.71 亿元计入注册资本，60.29 亿元计入资本公积，增资后，公司注册资本增至人民币 119.71 亿元，其中甘肃省国资委持股83.54，酒钢集团持股 16.46?。此后历经数次资产划转。截至 2018年 3 月末，公司注册资本为 119.71 亿元，甘肃省国资委为公司实际控制人。根据《上海证券交易所公司债券上市规则》的相关规定，因 公司最近两年连续亏损的情形已经消除，也不触及其他暂停上市处理 的情形，公司“13 甘投债”已于 2018 年 6 月 26 日在上交所恢复上市， 债券简称由“PR 甘暂停”变更为“PR 甘投债”，债券代码“124211” 不变。公司已建立决策和经营的组织架构，下设由7 名董事组成的董事会，由 5 名监事组成的监事会和 1 名总经理组成的公司管理机构；同时设立了6 个部室：综合管理部、规划发展部、资本运营部、投资业务部、资金财务部和风控合规部，部门设置基本可以满足公司业务 经营发展需要。（二）盈利模式公司是甘肃省政府进行国有资本经营管理的投资经营主体，业务 范围涉及有色金属、农业和电力等领域。其中有色金属、农业和电力 板块的运营主体分别为是金川集团、甘肃农垦和甘电投。有色金属板 块为公司收入和利润的主要来源，农业和电力板块是公司收入和利润 的有益补充。预计未来，公司主营业务结构将保持稳定，上述板块仍 将是公司的主要发展板块。（三）股权链截至 2018 年 3 月末，公司注册资本 119.71 亿元，其中甘肃省国资委持股 ，酒钢集团持股 ，甘肃省国资委为公司实际控制人。同期，公司纳入合并范围的子公司共有 16 家。16.46%甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会100.00%酒泉钢铁（集团）有限责任公司83.54%甘