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中小银行在利率市场化趋势下转型战略 　　摘 要：随着利率市场化进程的加快和互联网金融的快速发展，银行的存贷款利差快速缩窄，经营利润受到较大幅度的挤压，尤其人均业务规模较小且长期依赖高利差政策红利生存的县域中小银行将面临一场严峻的生存考验。在利率市场化的大背景下，遍布我国城乡各地的3000多家具有独立法人资格的县域中小银行业金融机构应当及时转型创新，选择适合自身发展的财务战略，才能在激烈的金融同业竞争中求得生存和发展。 　　关键词：利率市场化;互联网金融;银行转型战略 　　历史上的甲午之年都是不平静之年。同样，2014年的甲午之年对我国金融市场而言同样是不平静的一年。这一年的9月20日，阿里巴巴在纽约上市，成为美国股票市场历史上最大的IPO，预示着互联网电子商业模式将以更快的速度席卷我国城乡各地，对传统银行业冲击最大的P2P互联网金融模式将推动传统银行加快改变经营和盈利模式的进程;11月17日，上海证券市场“沪港通”正式开启，标志着人民币国际化步伐加快;11月22日，中国人民银行下调存贷款基准利率，并把存款利率上浮幅度从2013年的1.1倍扩大到1.2倍，预示着我国利率市场化的进程已经提速; 11月30日，国务院和中国人民银行又下发了《存款保险条例（草案）》征求意见稿，标志着解决利率市场化后银行破产、兼并问题的方案即将出炉。在国家经济、金融改革等诸多变革因素的影响下，传统银行业只有通过战略规划调整实现快速转型创新，才能在金融改革的大浪中站稳脚跟，求得发展。本文主要结合利率市场化对银行业的财务影响以及各类银行的竞争优、劣势等方面浅析中小银行应当选择的转型战略。 　　一、利率市场化对银行财务的主要影响 　　传统银行业的经营利润主要来自经营存、贷款的利差收入，其盈利公式可以简化描述为：银行利润=资产（贷款）规模×利率-负债（存款）规模×利率-经营费用。在互联网金融冲击和利率市场化的影响下，上述银行利润的会计要素将发生重大变化，深度影响未来银行利润的变化趋势 　　1.存款利率易升难降，整体呈上升趋势 　　发端于2013年6月的“余额宝”吸引了广大民众将“零用闲???”归集存放变成准定期的高利率存款，迫使大型股份制商业银行在2014年初纷纷推出类余额宝的理财产品，强力对抗互联网金融对银行存款的分流。在两力角逐下，银行的资金成本快速上升，突出表现为：利率最低廉的活期存款转化为准定期的存款，利率较高的定期存款通过理财产品的演化变成更高利率的负债。据统计，福建、湖北、青海、黑龙江4个省份的农村信用社、农商银行2014年的存款平均利率比2011年上升了27.59%，净利润增幅同比平均下降了20%以上。 　　2.贷款利率易降难升，整体呈下降趋势 　　在存款利率大幅上升的背景下，大部分商业银行基本采取了提高贷款基准利率上浮比率的应对策略，以保证有足够的利差空间完成利润考核指标。但互联网金融方便、快捷、廉价的融资方式打破了银行垄断经营金融媒介的局面，银行贷款利率难于保持高位，在利率市场化后期，金融竞争更加激烈，贷款利率必然处于下行态势，且下降幅度将超过存款利率的上升幅度，存贷款净息差将快速缩窄。例如，福建、湖北、青海、黑龙江4个省份的农村信用社、农商银行2014年的存、贷款净息差平均比2012年下降了19.55%，高于同期存款利率上升幅度9.5个百分点。据专家预测，到2015年，全国银行业整体净息差将比2013年缩小0.2―0.5个百分点，在全面实行利率市场后将再缩小0.5-1.0个百分点，一部分中小金融机构可能出现经营亏损的局面。 　　3.经营费用上下波动剧烈，整体震荡上行 　　为了应对互联网金融对存、贷款业务的分流以及银行间的同质化竞争，各家银行不惜血本，纷纷加大计算机软硬件投入和加快社区金融便利店的布设以及提高金融人才的招聘薪酬，固定投资成本和人力变动成本将随着业务竞争的激烈程度而剧烈变动，而且呈现水涨船高的态势。例如，福建某城市商业银行近三年投入软件开发、升级的费用高达2.7亿元，占每年度营业收入的比例接近10%，比一般年度的投入比例高出5个百分点，管理费用显著上升。 　　4.银行经营利润快速下降，股东分红压力急剧上升 　　多数银行目前的资产75%以上集中在贷款业务，负债80%以上集中在存款业务。在贷款利率下降以及存款利率和管理费用率双上升的三个会计要素作用下，银行的经营利润呈现快速下降的趋势，股东分红压力急剧上升。例如，2011年至2014年上半年期间，16家上市银行的平均利润增长率从28.95%下降到10.64%，股金分红不及投资者预期而出现股价跌破净资产的现象经常出现。 　　二、县域中小银行的特殊经营压力 　　以农村信用社、农商银行、城市商业银行、村镇银行为代表的县域中小银行业金融机构基本上是以县级法人机构