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电子货币快速发展挑战与对策 　　摘要：随着信息技术和电子商务的快速发展，电子货币近年来发展迅速。本文从电子货币的分类入手，厘清了当前电子货币的类型和特点，对电子货币的发展情况进行了介绍，探讨了电子货币快速发展对于央行传统职能的发挥和货币政策有效性所带来的挑战，并对规范和监管电子货币市场提出了建议。 　　关键词：电子货币 网络虚拟货币 比特币 货币政策 互联网金融 　　近年来，随着信息技术和电子商务的快速发展，货币支付形态逐渐摆脱了传统的现金交易形式，电子化的支付手段运用范围越来越广，电子货币概念随之产生并普及。 　　电子货币也称网络货币，其伴随电子商务的发展而兴起，建立在开放式的互联网基础之上，充当电子商务活动的支付手段和重要工具。电子货币最早的定义来自于巴塞尔委员会，是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络上执行支付的储值和预付支付机制。近年来，随着电子商务的飞速发展，电子货币日益受到世界各国监管部门的高度关注。 　　电子货币的分类 　　（一）按电子货币交易金额和形式划分 　　1.信用卡型电子货币，也称电子信用卡 　　与传统信用卡相比，它将传统的金融专用网络与开放的互联网连接起来，使用范围更为广泛，并且向消费者提供了在稍晚时间支付的服务，使消费者有权在一定时间范围内退货并拒绝支付费用，因而具有良好的消费者保护功能；其他功能和性质与传统的信用卡基本类似。 　　代表性的信用卡型网络使用系统有Cyber Cash和First Virtual Holding系统、VISA和Master Card国际银行卡组织联合制定的安全电子交易规范SET等。 　　信用卡型电子货币是目前网上交易应用中最为成熟、最为广泛的一种支付方式。 　　2.电子现金 　　目前，电子现金主要指适用于互联网支付和清算的以数字化形式存在的数字现金。与电子支票和银行卡只有银行发行不同，它还可由非金融机构发行使用，如电话卡、公交IC卡等。 　　按其载体不同，电子现金又包括两类：一类是将币值储存在IC卡上，即电子现金卡，以英国的Mondex智能现金卡为代表，其有取代现金成为日常支付工具的趋势；另一类以数据文件形式存储在计算机上，即数字现金，实质是将现金等价物通过一定软件保存在硬盘或软盘上，典型的如荷兰求索公司的Digi Cash以及Net Cash。 　　目前，电子现金主要用于小额支付，其具有现金所没有的低成本、高效率、使用安全方便等优点。 　　3.电子支票 　　将传统支票应用到公共网络上进行资金转账，即将支票改变为带有数字签名的报文或者利用数字电文代替支票的全部信息，就是电子支票，其功能与纸质支票基本一样。典型代表如Net Cheuqe、Net Bill、E-Check等。 　　4.电子钱包 　　这是指装入电子现金、数字信用卡、在线货币和数字货币等电子货币，集多种功能于一体的电子货币支付方式，是在电子商务活动中小额购物时常用的新式钱包。使用电子钱包，一般还需要电子钱包服务系统和电子钱包应用环境。前者是使用者将各种电子货币或电子金融卡上的信息、数据输入电子钱包之中的渠道，而后者则为各类交易、管理提供了操作平台。 　　5.网络虚拟货币 　　网络虚拟货币是我国存在的一种“准货币”，由众多的门户网站或网络游戏运营商提供，如国内的Q币、百度币、网易泡币、天堂币等。网络虚拟货币只能用于购买提供者公司的增值服务，无其他交易功能，且实行单向兑换，即不允许转换为人民币，因此，不具备充当一般等价物的货币基本属性。但现实中，专门针对虚拟货币而出现的“倒爷”、“钱庄”现象已较为普遍，使某些电子货币已经具备了货币的基本属性。 　　6.比特币 　　近年来，在互联网还诞生了颠覆性的虚拟货币――比特币。与传统的虚拟货币不同，比特币不受虚拟货币发行机构的控制，而是一种由开源软件通过计算产生的“数字加密货币”，全球使用，无货币兑换费，并逐步运用到捐款、网上购物、实体店消费等领域。目前，与比特币类似的，还有Litecoins和PPCoin，都采用数学技术来控制新货币的产出，并允许用户验证真伪。 　　从币值稳定性来看，网络虚拟货币如Q币，其价格非常稳定，一Q币约等于0.9～1元人民币，一般不会受市场干扰产生波动，而且Q币在其各账户之间不能互相交易。比特币则明显不同，其价格经常存在大起大落的情况，其最高价格曾达到1242美元，最低价格则只有0.1美元。今年2月初，比特币曾发生了盘中瞬间暴跌80%的行为。 　　与Q币等一些现有流通较广的电子货币的管理不同，比特币不存在发行主体，其自有的货币秩序、匿名分布的特点以及对洗钱等非法交易的间接保护，使其很难马上被各国正式认可。从根本上看，比特币缺乏货币的支付属性，而仅仅是一种投资品种。所以其也有“变态币”之称。 　　（二）按照物理实现方式划分