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P2P金融投资风险与防范思路 　　[摘要]P2P金融是互联网时代下，一种新兴的且有着巨大发展前景的新金融业。虽然P2P金融起步比较晚，但前些年受中小微企业旺盛贷款需求影响，其增长速度和规模都得到了快速、膨胀式发展，并由此带来诸多投资问题和平台风险，文章在深入探讨投资风险的同时，就如何在互联网金融发展的大背景下，做好P2P金融的投资管理和理性投资提出见解和思路。 　　[关键词]金融经济；P2P金融；风险管理；发展前景 　　[DOI]1013939/jcnkizgsc201716039 　　P2P金融雏形来源于孟加拉国银行家、经济学家尤努斯创建的格莱珉小额贷款银行。随着互联网金融发展，2005年美国英国将这一理论和实践，通过互联网进一步规范与完善，相继产生了网络P2P金融。2007年网络P2P金融在我国上海、北京等地出现，并在摸索中慢慢发展，经过近十年发展逐渐形成规模，以其低成本、高效率和公开透明等诸多优势，越来越受到不同层面投资人的青睐。 　　1P2P金融对比传统金融的优势 　　P2P金融作为互联网金融的一种，由于大众对网络金融存有戒备心，导致其在我国一直发展很慢，但进入2013―2014年，P2P金融平台开始呈现“井喷式”增加，为什么会出现如此空前发展？笔者认为主要原因，还是由于P2P金融比传统金融有诸多优势。 　　11存取灵活，发展前景广阔 　　P2P金融的存取灵活、自主空间大是有目共睹的。众所周知，P2P金融平台的投资形式多元，活期、不同期限的定期，项目品种多，投资方式灵活，计息办法多样。其多数平台做定期业务，如你我贷、理想宝、诺诺镑客等，也有很多平台结合自身情况，同时考虑投资人零存整取的需求，既开展定期业务又有活期项目，如小牛在线、草根投资、口袋理财等。P2P金融不论定期还是活期，比起传统银行的存取信贷业务，都有着明显的灵活性、方便性和可操作性，赢得众多投资人特别是年轻人的喜爱。据互联网金融信息显示，截至3月底，P2P金融行业累计成交规模超过5万亿元，平台数量达到2000多家，P2P金融行业保持着高速增长、交易活跃、发展迅猛的态势。 　　12收益率高，资金流动性强 　　目前，传统银行存款收益年化2%左右，银行理财类产品收益年化3%～5%。而P2P金融年化收益多在8%～9%，有一些平台高达15%甚至20%。自去年下半年，经过银监会对网贷行业的严格监管，多数P2P金融平台开始降息，少者年化收益降05%，多者年化收益降2%～3%。虽然P2P金融平台经过降息“洗礼”，但平台利率也一直远远高于银行储蓄利率和理财产品利率，大致来说，P2P金融平台年化收益是银行年化收益的2～3倍，甚至更高。另外，P2P金融属于网络金融，具有互联网的特质和共性，那就是数字操作灵活，信息传输快，不需要银行烦琐的人工业务、面对面核实的繁杂程序和冗长的时间代价。同时P2P金融具有先息后本、等额本息、等额本金等多种结算方式，而银行存款多是采用到期一次性结算的方式。由此可见P2P金融资金的效益性、流动性等相比传统银行，有着明显的不可替代的优势。 　　13高效便捷，人员和资金成本低 　　众所周知，P2P金融平台开启，只需一部手机或一台电脑，就可以足不出户，短短几分钟建立一家自己认可的P2P金融平台，随即录入自己银行卡号，就可以进行P2P金融理财，当天购买的理财产品，有的平台即时计息，随即就可以看到利率、收益和到期时间等信息。而银行存款业务，需要亲自到营业大厅，还要带好自己的身份证、银行卡等证件，有的还要带好现金，到银行柜台办理业务，银行办理一笔业务，至少需要2～3个银行职员的业务操作和跟进服务，银行作为健全的金融机构，需要一个庞大的银行管理体系架构，领导班子、管理团队、财务和人力资源等职能部门，其人员队伍管理、设备管理、现金管理等成本，相比P2P金融平台高出数十倍甚至上百倍。 　　2投资P2P金融主要风险所在 　　P2P金融是互联网金融的一种投资方式，在互联网时代背景下，有着巨大的发展优势和发展潜力，但对比传统银行金融，也存有不同程度的发展问题和风险。 　　21信息不对称不完全不透明，导致P2P金融投资出现错误判断 　　P2P金融平台是借助互联网技术和互联网思维，搭建投资人与借款人之间的一个信用资金平台。投资人获取平台信息，主要来源于平台的宣传和推介，对于平台真实详细信息和借贷人实力、信誉、产业发展等，往往知道很少，有些根本无法获知。多数情况下，投资人仅凭P2P金融平台宣传和介绍，而平台为了吸引投资人，可能会夸大平台的投入成本、信用成本以及风险防控机制等情况，对平台提供的数据、信息和资料，如果投资人缺少应有的甄别能力或出现信息鉴别盲区，就会导致投资失误或错误。另外还存有中小微企业贷款人或民间借款人向平台提供不完全不透明信息问题，如