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上市公司内部控制信息披露的成本效益探讨 　　[摘 要]随着信息使用者的愈加成熟与理性，仅仅披露上市公司财务会计信息的报表已经不能满足他们的要求，迫切需要获得上市公司内部控制的信息。从成本效益关系的角度分析，内部控制信息披露对于市场秩序与信心的建立和企业长期的稳定发展都有积极作用，且其执行成本也会随着企业内部控制的完善及操作熟练程度的提高而降低。本文通过对内部控制信息披露有关成本效益的分析，提出了完善上市公司内部控制信息披露的建议。 　　[关键词]上市公司 内部控制 信息披露 成本效益 　　 　　作者简介：张琦（1965-），女，江苏无锡人，衡阳财经工业职业技术学院副教授，主要从事市场经济管理的研究。 　　 　　一、引言 　　 　　内部控制信息披露是企业管理当局定期根据一定的标准对本企业内部控制制度设计和执行的有效性进行评估，并提供给外部信息使用者一个报告的过程。内部控制信息披露是投资者了解公司内部控制状况的基本途征，也是促进管理层履行受托责任，强化公司治理的重要手段。可以说，近年来国内外上市公司频繁发生的财务丑闻，大多与上市公司内部控制失灵和内部控制信息披露的缺乏有关。 　　目前，我国内部控制信息披露的规定并未得到有效的执行，上市公司年度报告中，监事会须对公司是否建立了完善的内部控制制度发表独立意见，但是仍然有部分公司没有披露，大多数公司内部控制信息的披露流于形式，往往只有“公司建立了完善的内部控制制度”之类的简单说词，没有实质内容。对于配股的上市公司，在《上市公司发行新股招股说明书》出版之后，均在“公司治理结构”部分披露了内部控制信息，但无论是管理单位的自评还是注册会计师的评价报告均流于形式。由于上市公司不能从信息的供给中得到直接的经济利益，甚至不能补偿信息披露的成本。导致内部控制信息披露的自愿性不强，信息自愿披露动力不足，不能很好地满足信息使用者的需求。 　　 　　二、内部控制信息披露的成本效益 　　 　　（一）内部控制信息披露的成本 　　内部控制信息披露的成本是指企业为进一步完善内部控制和进行内部控制信息披露而发生的一切耗费，以及由于某一披露行为可能为企业带来的利益流失。根据其是否在会计核算中反映可以把其分为显性成本和隐性成本，具体主要包括以下几个方面： 　　1．内部控制完善、处理、传播的成本。主要是指上市公司为披露内部控制信息而建立有效的内部控制系统发生的一切支出，包括内部控制的完善、记录、整理、测试、评估和披露的成本。美国在实行萨班斯法案后从企业获得的数据可以给我们提供直观定量的分析。根据国际财务执行官对 321家企业的调查结果，每家需要遵守萨班斯法案的美国大型企业第一年实施 404条款的总成本超过 460万美元。由于该法案要求，每个公司都要将公司任何一个岗位的职务、职责描述得一目了然，同时，上市公司要保证在对交易进行财务记录的每一个环节都有相应的内部控制制度。此外，还要指出内部控制的缺陷所在。显然，要完成这些工作绝非易事，对于组织分散，业务范围复杂的大型公司而言，这促使他们不得不投入更多实施 404条款所要求的内部控制措施。而业务简单、管理集中的小型公司虽然实施工作会相对简单，却恰恰可能是受到最猛烈冲击的。受规模所限，他们在执行 404条款中更显捉襟见肘，所要花费的遵循成本可能将占收入更大的比重。 　　2．国家证券市场的吸引力受损。这是由内部控制制度完善及披露所需成本高而引发的。美国实施萨班斯法案后，由于存在高昂的执行费用，一些公司选择了退市表达不满和无奈。但从长期看一个给予投资者信心的稳定市场在相同情况下对厌恶风险的投资者更具吸引力，当然也能吸引更多的企业前来募集资本。 　　3．竞争劣势成本。竞争劣势的成本指企业对自身具有的竞争优势甚至商业机密进行披露会在竞争者面前处于劣势。但内部控制是一整套的制度设施，是一种不断演变的，很难在短时间内模仿的意识形态的东西，所以即使有这方面的成本也是较少的。 　　4．宏观调控成本。在强制披露内部控制信息的情况下，其宏观成本主要包括制定监管规范成本、监管规范实施成本以及监管不当造成损失的成本。 　　（二）内部控制信息披露的效益 　　内部控制信息披露的受益主体很多，包括企业、所有者、债权人、国家等。因而其效益可分为信息提供者的效益和信息使用者的效益，具体主要包括以下几个方面： 　　1．投资者的利益得到保护。投资者始终处于一个信息不对称的劣势，对于内部控制信息个人投资者显然比机构投资者更难获得，机构投资者有更多机会去参加企业的董事会或发布会，还能较多的接触到企业管理层，使他们能直观的看到企业内部控制制度的建设与执行情况。但是个人投资者唯一的内部控制信息获得渠道就是企业的披露。披露内部控制信息也许不一定能让投资者立刻赚到钱，但能使他们避开风险，