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上市公司财务报表改革的实证研究 　　【摘要】本文首先从现行财务报表列报中存在的问题和国际经济形势对财务报表的影响进行研究，阐明了上市公司财务报表分类列报改革的背景。然后阐述了上市公司财务报表分类列报改革的目标和内容，并采用海尔公司财务报表的实例，借鉴国内外的先进研究成果，研究了上市公司财务报表分类列报改革的必要性和可行性，为我国的财务报表分类列报的改革提供几点建议。 　　【关键词】财务报表;分类列报;改革 　　 　　随着现代企业的发展，逐渐形成了所有权与经营权的分离，由职业经理人接受所有者委托，管理公司的格局，由此导致的委托代理双方的信息不对称及由此产生的道德风险和逆向选择，是现代公司治理理论和实践中要解决的主要问题之一。由于股东分散在社会的各个阶层，不可能亲自参加企业的日常管理，但是他们又需要有关企业的信息，以便作出购买和持有的决策。这种情形下，会计信息变得越来越重要，其价值就在于降低信息不对称。随着社会和经济环境的不断发展和企业生产经营活动的日益社会化，人们逐渐认识到，受托责任不仅仅局限于管理人员和股东及债权人的关系，管理人员还应当对所有相关的社会利益集团承担某种程度的责任。人们对会计信息的要求也越来越高，作为会计信息主要载体的财务报表，也一直在现代公司相关利益方博弈过程中，在理论界和实务界的批评与改进建议中，逐步发展并完善。 　　１．财务报表分类列报改革的背景 　　现行财务报表包括资产负债表、损益表、现金流量表和所有者权益变动表、附表和附注，这些报表不能充分反映各项经济活动对企业过去和未来的影响，而且财务报表列报的框架与内容阻碍了报表使用者对企业具体经营情况的认知。 　　1.1资产负债表的缺陷 　　现行的资产负债表主要反映资产负债的性质和流动性相关的信息，没有按照资产负债的功能进行详细分类，无法区分企业的经营活动、投资活动和筹资活动对企业的影响。 　　1.2利润表的缺陷 　　现行的利润表分类存在一定的混乱，如将营业活动、投资活动和融资活动都归为经营活动，而实际上经营活动是企业的核心业务，获利能力是稳定的，持续的，而投资活动虽然也能够给企业带来收益，但是风险很大，存在很大的不确定性。 　　1.3现金流量表的缺陷 　　现行的现金流量表按照功能划分现金流量，从理论上由于资产负债表和利润表，但是计算的口径与前者不一致，降低了各项损益活动和现金流量的对应关系，无法直观的表面的利润质量的好坏，无法完整的说明企业财务状况变动的原因。 　　2008年金融危机爆发以后, 美国财务会计准则委员会（FASB）和国际会计准则理事会（IASB）在各方压力下开始对公允价值及特殊主体会计进行了重新思考和澄清,承诺并已经开始着手财务报告改革，并联合发布《讨论稿―关于财务报表列报的初步观点》,重新构建了财务报表，对现有财务报表分类列报模式进行了革命性变革。 　　2.财务报表分类列报改革的目标及内容 　　2.1财务报表分类列报改革的目标 　　财务报表分类列报改革的目标就是提高财务报表对使用者的有用性。IASB和FASB在《财务报表列报的初步观点(讨论稿)》中为财务报表列报制定了三个目标。 　　2.1.1刻画一个主体活动的具有内在一致性的财务图景。要加强报表之间的联系，使各张报表都具有一个统一的逻辑结构。 　　2.1.2分解财务信息从而帮助报表使用者更好的预测未来现金流量。因此要将财务信息合理分解为包含类似项目的组，如果项目的经济性质不同，报表使用者在预测未来现金流量时会对其采取不同的态度。 　　2.1.3帮助报表使用者评估主体的流动性和财务弹性。提高报表使用者评估企业偿还到期债务和把握投资机会的能力。 　　2.2财务报表分类列报改革的内容 　　IASB和FASB在《财务报表列报的初步观点(讨论稿)》建议的列报模式要求主体将其价值创造方式(业务活动)方面的信息与募集和筹措资金(筹资活动)方面的信息分开列报。对资产负债表、综合收益表和现金流量表三张报表的信息进行分解，分别披露企业创造价值的方式(营业活动)和为营业活动融资的方式(融资活动)。对于营业活动，进一步分解为经营活动和投资活动;对于融资活动，分别列示非权益融资信息和权益融资信息。具体的格式见表1。 　　表1 财务报表分类列报改革后的报表格式 　　3.财务报表分类列报改革的实证研究 　　青岛海尔股份有限公司在中国家电制造行业中有着重要地位，其年度财务报告具有较强的代表性。因此，本文将以海尔2007―2009年的年度财务报告为例，进行分析。从表2中，我们可以清晰、直观的看到，2007―2009年，海尔的资产、营业利润和净利润是稳定增产的，具体增产率见表3。 　　表2 青岛海尔股份有限公司2007―2009年简化财务数据 　　注：数据根据青岛海尔股份有限公