上市公司财务舞弊识别与治理研究.docVIP

上市公司财务舞弊的识别与治理研究 　　摘 要：识别和治理上市公司的财务舞弊一直以来都是会计界的重点课题。辨识财务舞弊行为，防止和治理既存的财务舞弊行为，解决这些问题才能净化社会投资环境，才能让我国的证券市场健康发展。 　　关键词：财务舞弊；识别；治理；上市公司 　　中图分类号：F275 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）09-0131-02 　　上市公司是社会市场经济中的重要主体，它引领甚至主导着市场经济发展的动向，它的信息的错误势必会带来社会不稳，所以国家法律对上市公司财务公布有着严格的规定，而且要求上市公司的财务报表必须经过会计师事务所审计，每一份对外公布的年报都要有会计师事务所的签名，签名意味着对报表真实性的承诺。尽管有层层约束，但上市公司的财务状况却不尽如人意。每当上市公司公布季报、年报，打假的“旺季”也就来临了。上市公司财务舞弊，不仅严重打击了投资者的信心，而且误导了社会资源的配置，损害了国民经济的健康发展。为营造一个健康的经济秩序，治理财务舞弊已是势在必行。 　　一、上市公司财务舞弊的识别 　　（一）企业内外部环境是否稳定 　　市场经济是个自由波动的主体，规律可能不易把握，企业需要敏锐地捕捉市场的动态，迎合市场需要，才能胜利。当企业的经济内容与外部市场的发展态势相背离时，可能会给企业带来毁灭性的打击。所以如果上市公司在经营过程中突遇环境剧烈变化而使得业绩大幅度下滑时，为了显示企业抵御和控制不利风险的能力，能够在一片消沉中脱颖而出吸引投资者的目光，往往会不惜一切代价进行业绩粉饰和财务舞弊。因此，关注与分析企业所处外部环境，有利于对企业财务舞弊行为的识别。 　　首先，关注市场需求变化。如果企业所处的整个行业的产品供大于求，那么该企业利润通常不该继续高增长。比如目前的洗化类产品，潘婷、清扬、霸王、欧莱雅、舒蕾、海飞丝等都被誉为十佳洗发水品牌，而且历史都较悠久，目前的市场竞争都比较激烈，并且不断地有新产品出现，那么像这类产品企业的业绩就不会有非常明显的高利润增长。一旦发现某一个品牌持续地“一枝独秀”，就需要注意它背后的情况了。 　　其次，关注企业所处的行业特征。对于有季节性或阶段性的行业，应判断企业所处阶段与企业当前盈利状况是否相符。比如空调或电暖气产品，这类产品有着明显的淡旺季，如果财务报表显示全年月份之间利润相差不大以至于达到了不错的业绩状态，这时分析者需要慎重地看待其财务状况、经营成果和现金流量，弄清其浮华的背后是否有财务欺诈在支撑。对这样的企业，不要过分轻信其管理层所宣称较强的推销能力，那很可能不过是其想进一步弥盖财务舞弊的借口而已。另外还需要关注企业所处的阶段。在成熟阶段，技术比较成熟，供需比较充足，技术领先或者经营优势很难拉大差距，所有企业的获利水平基本相当，不可能存在远远高于同行业获利水平的企业；在新兴行业，有些企业可能会凭借技术或经营优势，短时期内达到较高的获利水平，但随着行业的成熟，其获利水平将不断地向社会平均获利水平靠拢。如果某个企业的获利水平长期远远高于行业平均水平，其背后可能是由财务操纵在支撑。 　　（二）企业重要财务项目是否正常 　　财务报表是财务信息最集中的所在，对于重大的财务报表项目的分析，是发现财务舞弊行为的一个有效的方法。只要分析人员保持职业谨慎，执行应有的分析程序，很容易发现一些问题，获得适当证据。 　　流动资产项目中应该重点关注的项目主要是应收账款和存货项目。应收账款项目在报表上反映了企业的经营业绩，日后无法收回时会造成坏账损失，严重影响企业经营业绩。分析应收账款项目首先要考虑应收账款的规模与企业的信用政策、经营方式、行业特点是否相称，考虑应收账款的来源，如果企业大股东的欠款占对大部分，则很可能产生财务舞弊行为。对于存货，高估存货是最常见的存货舞弊手法。非流动资产项目应重点关注企业固定资产的投资和核算。分析固定资产项目时，要着重关注固定资产的入账价值、计价方法、减值准备、折旧率等。 　　利润表上主要是收入和利润。分析收入项目首先要关注主营业务收入增长速度。企业的主营业务决定着一个企业的核心竞争力和持续发展动力，通常表现出稳定性，并且容易预测。如果企业的收入增长幅度过大，那么就可能成为财务舞弊行为的信号。其次将主营业务收入与现金流量表结合分析，判断其与现金流入量是否协调。一般无现金保障的销售收入其真实性也较低，存在舞弊的可能性也比较大。对于利润，首先要判断企业利润的来源，如果经常有大额一次性利得，就需要注意了，利用利得操纵利润操作上容易，效果直接而明显，是上市公司的常用手段。 　　（三）其他信息的分析 　　1.关注会计师事务所变更 　　诸多的学者研究了会计师事务所变更与财务舞弊的关系，他们用基础分析和实证研究的方法均得出了一个结论：