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中小企业营运资金管理存在的问题及建议 　　【摘 要】营运资金管理是财务管理的重要组成部分，是企业进行正常生产经营活动的基本保障，由于营运资金管理不善，导致现金流断裂，营运资金不足，最后致使公司发生财务风险而破产。所以企业要深刻认识到营运资金管理对企业的重要性，保证企业的可持续发展。这不但是市场竞争的客观需求，而且是企业价值最大化的体现。本文主要就中小企业营运资金管理现状进行分析，对其营运资金管理的不足之处提出优化建议，从而使企业价值最大化。 　　【关键词】营运资金；流动资产；流动负债 　　一、营运资金管理相关理论概述 　　（一）营运资金的概念 　　营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额，是企业用以维持日常经营活动所需要的资金，即企业在生产经营中可动用的流动资产的净额。流动资产是指可以在一年或超过一年的营业周期内变现或者耗用的资产，包括货币资金、短期投资、应收预付款项、存货等。流动负债是指必须在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付预收款项、应交税费等。 　　（二）营运资金管理指标 　　1.流动资产管理相关指标 　　流动资产是指在1年内或是超1年的一个营业生产周期内变现或运用的资产，它包括货币资金、应收账款、预付账款、存货、短线投资五个项目组成。流为了更有效的管理企业的流动资产，我们通常会通过下面的指标进行分析：流动资产周转率；现金周转率；应收账款周转率；存货周转率。 　　2.流动负债管理相关指标 　　流动负债是指在一年或者超过一年的一个营业生产周期内需要其偿还的债务。流动负债一般是由短期融资产生的，因此具有融资成本低，回收期短，因此，企业有必要进行科学有效的管理的。我们通常会通过下面的指标进行分析：流动负债周转率；应付账款周转率；预收账款周转率。 　　二、中小企业营运资金管理分析 　　（一）流动资产指标分析 　　应收账款是指企业因对外赊销产品、材料，供应劳务等而应向购货或接受劳务的单位收取的款项。我们可以通过应收账款周转率这一指标来评价企业的应收账账款管理绩效。应收账款周转率周转期短，企业应收账款将更加迅速，应收账款的账龄越短，同时，呆账和坏账损失的风险越小；如果应收账款周转率小，其周转期较长，资金更为缓慢的恢复，应收账款的账龄较长，在同一时间，呆坏账的可能性更大，这些都会严重影响企业营运资金的正常流动，直接冲击企业的偿债能力和盈利能力。 　　（二）流动负债指标分析 　　应付账款是企业应支付但尚未支付的手续费及佣金，用以核算企业因购买材料、商品和接受劳务供应等经营活动应支付的款项。应付账款周转期就是用来考量在一定会计周期中应付账款的周转速度。在信用期内，在不影响企业声誉的前提下，保持与供应商的良好关系，尽量延长付款时间，可以使这项资金的流动效率大大提高。 　　三、中小企业营运资金管理存在的问题 　　（一）存货周转期过长 　　中小企业大多数存在的问题是存货周转天数较长，存货周转期比较长，即使很多中小企业致力于在短时期内对存货问题做出调整，但是存货周转期过长仍是中小企业营运资金管理的瓶颈。 　　（二）企业闲置资金较多 　　经营活动产生的现金流量是一个综合性的企业管理活动的发生中小企业经营活动产生的现金流量净额基本上都大于0，意味着在商业周期的公司，企业进入了一个良性循环，但也强调了其主要业务。同时现金支付能力与其他经营活动有关的相比不高。在这段时间内公司经营活动现金管理不到位，未能给公司营造一个良好的资金管理机制。 　　（三）流动资产波动较大 　　流动资产占总资产的比重变化比较明显，上下波动较大，流动资产占总资产的比重较大，2012年以后流动资产占总资产比重呈较稳趋势减小。流动资产是企业营运资金的主要组成部分，它的较剧烈的波动变化会影响营运资金的稳定管理以及企业的正常营运。 　　（四）应收账款管理不善，企业财务风险较大 　　日常运营活动所需资金，大部分来自赖银行贷款资金。资产负债率过高，自我融资能力不足，同时将导致流动资金被占用，使企业资金链的流动可能会断裂，影响企业的生存与发展 　　四、加强中小企业营运资金管理的建议 　　（一）合理调控库存商品 　　存货是流动资产的重要组成部分。企业在日常经营中常常面临这种两种境界：如果存货资金占用过大，必然造成浪费；但如果存货资金占用过小，就会有可能无法满足企业正常生产经营需要。企业库存管理水平的高低将直接影响企业营运资本管理效率。 　　（二）投资策略多元化，有效利用闲置资金 　　如今市场蓬勃发展，同行业公司之间的竞争日趋激烈，企业面临的竞争环境是庞大复杂的。企业扩大在不同行业，不同地区的投资企业，或投资在同行业中生产不同的产品，扩大经营规模，发展多种经营。管理者要对市场进行充分的风险估计，分头出击。为公司的经