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中小企业“融资难”面临的问题及对策 　　摘要：中小企业融资难成为制约中小企业发展的最大瓶颈，已经影响中小企业的发展乃至国民经济的健康运行。研究表明，有效解决中小企业融资难问题的关键是企业自身、金融机构以及政府部门综合联动，多方努力，以营造一个银行放心贷款，银企共同发展的社会环境。 　　关键词：中小企业；融资难；融资渠道；股票；债券；融资租赁；金融机构；政府部门 　　中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：1673-1573（2015）01-0072-02 　　改革开放以来，尤其是最近十年来，中小企业越来越成为我国经济发展中的重要推动力量，中小企业的健康发展对于整个国民经济的发展和社会稳定发挥了重要的作用，但是中小企业却一直面临着融资难问题的困扰。笔者试就此问题展开讨论。 　　一、我国中小企业融资存在的问题 　　目前，我国比较成熟的融资渠道主要有银行贷款、发行股票和债券、商业信用和融资租赁等方式和渠道，但是这些融资方式对于中小企业来说都扮演着“不起眼”的角色。 　　经过近些年的改革，中国在银行放贷等方面已经取得了很大的进步，政府的干预已经大大的减少，但是有大量证据表明地方政府通过直接或间接担保及其他方式鼓励银行继续贷款给国有企业，而招致中小企业在融资方面举步维艰。在这种情况下，中小企业中还存在很大一部分不得不依靠着内部资金或是民间贷款的方式维持着企业的运行。早在2007年的时候，国际金融公司就曾对北京、成都、温州等地的中小企业做过相关调查：80%的中小企业由于缺少融资途径，已严重束缚了其发展。创办企业、扩大经营主要依靠自有资金。他们90%以上的原始资本来自业主、合伙人或者家族，在外源资金来源方面，非正式渠道、信用社和贸易银行所占差额很少。就近年的调查来看，虽然银行贷款比原来稍微便利了些，但从总体上看，中小企业的融资问题还是相当困难的。2013年，工信部中小企业生产经营运行监测平台对全国31个省（市）4 665家中小企业调查显示：70.93%的企业流动资金不足。调查还显示：68.1%的企业有融资需求，其中，64.24%的企业融资需求能够得到满足，35.76%的企业融资需求无法满足。同时，在流动资金严重不足的企业中，融资需求得不到满足的企业占到73.04%。[1]因此，从总体上看，我国中小企业融资难问题一直就存在着，并且其现状也是非常严峻。 　　二、造成我国中小企业融资难的原因分析 　　1. 中小企业的内在原因。从企业的内部因素分析来看，首先是中小企业的经营规模一般较小，担保资金有限，因此其抗风险能力不足。我国大部分中小企业的产品和经营是不稳定的，企业寿命较短，再加上资金少、底子薄、缺乏品牌竞争，故抗击外部冲击的能力很差。在这种情况下，银行机构在向中小企业发放贷款时往往采取十分谨慎的措施，比如实行三家或五家联合担保，夫妻双方共同签字等方式。其次，中小企业的管理水平相对落后，财务制度不健全。中小企业大多为私营企业或是合伙企业，他们缺乏有效的管理方法，经营的风险比较大，尤其是在财务制度上的不健全以及信息的不透明上，这也使得金融机构不能把握中小企业的贷款风险。最后，中小企业缺乏精英人才。很大一部分企业领导者的素质不高，缺乏现代的管理理念和领导力，而企业的发展需要管理者能实时做出一些有远见的判断和决定，具有先进的融资理念，为企业规划出合理的融资方式，以较低的融资成本来筹集资金满足企业发展的需要。[2]同时中小企业员工的整体素质较低，制约着企业的发展。 　　2. 金融服务体系的原因。一直以来，我国商业银行在发放贷款时往往倾向于国有企业和国家重点建设项目，以此来获得更高、更可靠的受益，再加上中小企业的风险本身就很高，而且放贷机构的收益也相对较少，因此贷款给中小企业的比例只占其放贷的很小部分。据统计，虽然国有企业只占工业生产总值的不到30%，GNP不到15%，却占有银行贷款的70%。银行贷审部门和风控部门私下都存在一种共识，即贷给国企的钱如果收不回来，无非是从左口袋转到右口袋，最终还可以通过政策剥离，将不良贷款交给资产管理公司；而如果贷款对象是民营中小企业，则常常会被追究当事人的责任。[3]因此，金融服务体系的阻碍也是中小企业融资难的原因之一。 　　3. 政府职能机构的原因。虽然我国的市场经济有了很大的发展，国家对私营企业的重视力度也越来越大，但是我国社会主义的国家性质也在一定程度上决定了政府对国有企业的重视程度。长期以来，国家扶持政策一直实行向大企业倾斜，而对中小企业的扶持力度不够，这是造成中小企业融资难的历史原因。大型企业能够容易地在资本市场和货币市场上得到资金，而针对中小企业的融资门槛却相应被提高了许多，中小企业要取得贷款必须付出更大的成本。 　　三、解决我国中小企业融资问题的对策 　　1. 中小企业