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保险实务中弹性免赔方式下的破产概率研究 　　[摘要]文章基于弹性免赔方式的优点,在相关文献的基础上,研究了这一新的免赔方式的破产概率,并将其与初始免赔方式的破产概率进行对比,为实务中保险人的经营风险防范提供理论基础。 　　 　　[关键词]弹性免赔方式;初始免赔方式;破产概率 　　 　　[[[中图分类号]][F840.6][[文献标识码]][A][[文章编号]][1002-736X(2010)03-0073-03]] 　　 　　Ruin Probability of Flexible Deductible Model in Insurance Business 　　Chen Ning 1, Liu Changhui 2 　　(1. School of Management, China University of Mining Technology (Beijing), Beijing 100083; 　　2. CNNC 404 CO., LTD, Lanzhou, Gansu 732850) 　　 　　Abstract: Due to the advantages of flexible deductible model, this paper analyzes its ruin probability based on relevant references, and compares it with ruin probability of initial deductible model, providing theoretical basis for insurers to prevent business risks. 　　Key words: flexible deductible model; initial deductible model; ruin probability 　　 　　作为保险人风险测度的重要依据,破产概率主要用于风险经营过程的稳定性分析,预测保险人在有限时间内最终破产的可能性。破产概率不仅可以为保险人设计相应的财务预警系统提供依据,亦可以作为保险监管部门设计监管指标系统的参考。因此,研究破产概率问题对保险业的经营和监管部门均有重要的现实意义。在金融保险实务中,为了增强投保人的风险防范意识,保险人通常不负责全部损失,而是多采取免赔方式以共担风险,此举无疑会对保险人的盈余造成一定的影响,进而影响其破产概率。已有相关文献利用破产概率的更新方程研究了超额赔款再保险情形下的破产概率问题,本文拟以此为基础,将研究推广至弹性免赔方式的破产概率。 　　 　　一、弹性免赔方式的提出 　　 　　在部分保险赔偿方式中,一种重要的方式是绝对免赔。设免赔额为D,绝对免赔方式下保险人的理赔额Y为: 　　(1) 　　(1)式中,X为投保人的损失额。为了区别于即将提出的弹性免赔方式,我们称(1)式所示的赔付方式为初始免赔方式。 　　初始免赔方式针对所有投保人提供统一的免赔额度,这就造成了当损失超过免赔额的数额不大时,收入较高的投保人认为不值得花很多时间和精力去争取微不足道的理赔额,但不争取理赔则意味着投保人的利益受损。基于此,邵学清提出了以下的弹性免赔额概念。① 　　邵学清根据收入水平的高低将所有投保人分为两类,在这里,我们用Ⅰ类投保人和Ⅱ类投保人来表示。其中,Ⅰ类投保人为低收入群体,投保人给予其的免赔额度为D1;Ⅱ类投保人为高收入群体,免赔额度为D2;且有D1D2。损失发生时,保险人对两类投保人的理赔额分别为: 　　 (2) 　　(3) 　　由(2)及(3)式所示的弹性免赔方式可以看出,在该赔付方式下,保险人对Ⅰ类投保人的理赔额与初始免赔方式相同,对Ⅱ类投保人的理赔则略有变化。此设计的目的有以下两点:第一,当损失略大于D2时,X-D1的理赔额有效避免了高收入群体小额索赔的尴尬,充分保障了Ⅱ类投保人的权益;第二,若对Ⅱ类投保人损失大于D2时的理赔为X-D2,一方面会重演小额索赔的一幕,另一方面则会大大减少保险人的保费收入,不利于其资金流的稳定。D2即为弹性免赔额。 　　 　　二、弹性免赔方式下的破产概率分析 　　 　　(一)破产概率计算 　　在完全保险赔付方式下,设Xi为第i次损失额,服从均值为μ、分布函数为F(x)的分布;设N(t)为保险人在(0,t)时间段内的理赔次数,服从参数为λt的Poisson分布;保险人的理赔过程为,盈余过程模型可表示为: 　　(4) 　　其中,u为保险人的初始准备金,c=(1+ρ)λμ为保险人单位时间内的保费收入,ρ为安全系数。 　　相应地,用Yi表示弹性免赔方式下,保险人第i次的理赔额,分布函数为FY(x),均值为μY;N