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关于县域中小企业融资与担保思考 　　中小企业是我国国民经济的重要组成部分,也是地方政府经济发展的支柱。目前,县域中小企业的发展面临着资金不足、人才匮乏、技术水平较低、经营管理薄弱、政策环境不平等、社会服务体系不健全等诸多问题,其中,尤以资金匮乏、融资难的问题尤为严重,融资难已成为县域中小企业摆脱困境亟待解决的首要问题。 　　 　　一、现状分析 　　 　　根据对目前松滋市113家规模企业的调查:89%的企业认为资金不足或严重不足,其中44%的企业因资金问题短期开工不足;90%的企业认为向银行贷款很难,68%的企业认为自身资信不高,从没有向银行申请贷款。元至六月份,松滋市规模工业经济实现销售收入30.32亿,利税总额2.53亿,企业资产合计47.21亿,负债合计30.85亿。而松滋市金融机构各项存款金额为96.11亿,各项贷款金额为22.42亿元,存贷差高达73.69亿元;各项贷款金额中,工商银行、农业银行、建设银行、农业发展银行、荆州商业银行及信用联社等六家金融机构今年元至六月份共向法人企业投入的信贷资金总计5.4亿元(中国银行无新增贷款),且以农业银行和农信联社居多,分别为2.14亿元和1.66亿元,从投向上看,投入到28家工业规模企业的资金总额为3.6亿元,其中白云边股份公司一家1.6亿元,粮油米业加工企业8家0.8亿元,其它机械、水泥、能源、轻纺等19家企业1.2亿元。今年初,松滋市金财担保公司对113家规模企业进行了资金摸底,企业的有效资金需求缺口合计5.3亿元。以上各项数据表明,县市金融机构的资金供给与中小企业的资金需求存在着严重的不平衡,即银行“难贷款”和企业“贷款难”的现象同时存在,呈现出县域中小企业普遍存在融资难的问题。 　　 　　二、原因分析 　　 　　中小企业融资是指中小企业组织和吸收企业内外部闲散资金,并使之转化为投资的过程。企业融资有内源融资和外源融资两种形式,内源融资是企业不断从自身内部取得资金并转化为投资的过程,对企业资本形式具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性的特点,具体有留存利润、折旧和内部集资三种形式。外源融资是企业组织和吸收其他经济主体的闲置资金并使之转化为投资的过程,具有高效性、灵活性和集中性特点。外源融资根据资金来源又可分为直接融资和间接融资,直接融资是企业在资本市场通过证券形式直接获得资金,间接融资是企业向银行等金融机构贷款获得资金。 　　中小企业融资难的原因是复杂的,既有中小企业的自身因素,也有金融机构、市场、制度等一系列外部因素,本文主要从三个方面进行探讨和分析。 　　1、中小企业自身因素分析 　　(1)融资能力不足 　　在企业的内源融资和外源融资两种方式中,外源融资能力由偿债能力和抵押担保能力组成,松滋市中小企业的财务分析结果表明,企业偿债能力存在严重缺陷,主要表现为“一高一低”:资产负债比率高,自有资本比率低、长期偿债能力不足;资产流动比率低,流动资产中存货占比偏高,资产变现能力差,短期偿债能力不足。 　　中小企业贷款方式主要有抵押贷款,担保贷款和信用贷款,但随着商业银行对金融风险防范力度的加强,中小企业贷款95%以上是抵押贷款,因此资产信用尤为重要。但由于种种原因,县域中小企业往往缺乏可供抵押的财产,一方面,虽然中小企业资产总额较大,但由于负债比率高,企业拥有处置权利的自有资产总量较少;另一方面,企业拥有的资产往往不符合银行对变现能力、保值能力的偏好,抵押率不高。目前,土地、房地产的抵押率为70%,机器设备为50%,动产为25―30%,专用设备为10%,设平均抵押率为40%,那么,一家资产总额为1000万元,负债率为70%的企业,只有120万元的抵押能力(1000×30%×40%)。可见,经过负债率和抵押率的双折扣,企业真正能依靠资产信用取得的贷款数额是非常有限的。 　　(2)效益不佳,管理不善,技术落后 　　截止4月底止,松滋市113家规模企业就有56家企业亏损,亏损面达50%,且不说这些企业有“逃税”嫌疑,企业亏损银行肯定一票否决。深层次分析,低下的经营管理水平和落后的技术装备水平是导致中小企业效益不佳的直接原因,一是大部分企业起点低,经营管理者缺乏先进的经营理念和科学管理方法,尤其一部分企业起源家庭式作坊而习惯了家族式管理,在生产管理上惯于模仿假冒,缺乏新产品开发能力和创新意识,也没有产品质量意识;在财务管理上没有规范的财务制度,甚至有的企业的财务资料信息都在经营者的头脑里,更谈不上现代化的财务管理系统。二是大部分中小企业生产方式传统落后、技术陈旧、设备老化,产品技术含量低、专业化程度低,集中于一般劳动密集加工工业的狭小范围内,导致其生产效益低下、成本高昂、产品生命周期短、低水平价格竞争激烈,在市场上面临着巨大的经营风险。 　　随着金